Selon l’agence Reuters, Suedzucker serait sur le point de lancer un nouvel emprunt obligataire. Le groupe sucrier allemand compterait lever 250 millions d’euros, remboursables dans sept ans.
Le produit de l’émission devrait permettre à l’entreprise de sécuriser une partie du remboursement de son emprunt arrivant à maturité en 2018. Celui-ci se traite sur le marché secondaire à un cours bien supérieur au pair, puisqu’il avoisine les 107% du nominal, ramenant le rendement annuel à ... 0,30%.
A noter au passage que l’obligation de type perpétuelle subordonnée Suedzucker International Finance BV se traite, elle, sous le pair à 95% du nominal. Elle propose pour rappel un coupon dont le montant est calculé sur base du taux Euribor à trois mois augmenté d’une prime de 3,10%.
Bénéfice semestriel en hausse de 81%
Début octobre, Suedzucker a publié des résultats semestriels de bonne facture, soutenus par la remontée des prix du sucre au premier semestre et de bons rendements à l’hectare.
Le groupe a vu son bénéfice semestriel bondir de 81% sur un an à 155 millions d’euros. Son excédent brut d'exploitation (un indicateur de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise) a progressé pour sa part de 31% sur la période à 310 millions.
Suedzucker, qui a également réussi à améliorer sa marge opérationnelle à 9,7% contre 7,1% un an avant, a confirmé ses prévisions annuelles d’un bénéfice d’exploitation compris entre 340 et 390 millions d’euros, nettement supérieurs aux 241 millions réalisés lors de l'exercice précédent.