Face à la forte baisse des indices mondiaux ce matin, nous sommes dans le pur maintien de nos précédentes analyses : la consolidation occidentale de fin de semaine, assurée par les propos de Draghi et les rumeurs sur la BoJ, est clairement terminée. Comme prévu, en ce début de semaine, nous allons pouvoir retrouver une trame violemment baissière à l’image de la globalité de ce début d’année. Et pour cause, tant le Brent que le WTI retombent sous les 30$ le baril, entrainant dans leur sillage la locomotive des indices occidentaux (le S&P500) très nettement sous sa résistance surveillée ces derniers jours à 1 900 points. Décryptage.
Le retour des grands axes fondamentaux
L’Irak a annoncé il y a quelques heures que sa production de pétrole avait battu un nouveau record en décembre 2015. L’exécutif local se montre d’ailleurs favorable à augmenter la production nationale. Si certains y voient un retour très relatif à la normalité pour ce pays ravagé par la guerre depuis 2003, la plupart des opérateurs boursiers se contentent surtout d’accentuer le risque de surproduction au niveau mondial, donc d’offre très largement excédentaire face à des importateurs de plus en plus fragiles (dont la Chine). De quoi pousser à nouveau le Brent et le WTI sous leur seuil symbolique de 30$ le baril et dans leur sillage l’intégralité des indices mondiaux, à l’image de ces deux dernières semaines.
Ainsi, les deux indices boursiers chinois ont globalement perdu 5% dans le courant de la nuit, provoquant un gap baissier sur les indices européens à 8h00. Nous accentuons, à nouveau, notre trame baissière. Au-delà de nos opérations de Scalping réalisées avec nos clients sur le DAX30 hier, nous avons pu le vivre avec le Take Profit touché sur l’or, traité en séance de Live Trading en guise de valeur refuge face à cette trame sombre et clairement négative sur les valeurs jugées plus spéculatives comme les indices boursiers. Nous travaillerons aujourd’hui sur l’indice allemand au travers d’un point de confluence fixé sur les 9 710 points. Pour autant, nous surveillerons les publications des entreprises américaines comme potentiel contre-levier.
Et pour cause, la saison de publication des résultats trimestriels US va clairement s’accélérer aujourd’hui avec la diffusion peu après la clôture de Wall Street des données du mastodonte Apple (O:AAPL) pour le T4 2015. Avant l’ouverture de la place centrale américaine, nous surveillerons les publications de Procter & Gamble, 3M, Johnson & Johnson (N:JNJ) et DuPont (N:DD). D’autant que le calendrier économique de ce mardi se montre relativement inintéressant : les rares publications américaines pourraient d’ailleurs ne pas être diffusées à cause de la fermeture de certaines administrations sur la côte Est américaine (« Snowzilla »).