Rexel a bouclé mercredi sa nouvelle émission obligataire à sept ans. Comme prévu, le spécialiste français de la distribution de matériel électrique a levé 500 millions d’euros, face à des carnets d’ordres de 1,6 milliard.
Le produit de l’émission servira à financer le remboursement anticipé d'un emprunt en dollars arrivant à échéance en 2019 et dont le coupon s’élève à 6,125%.
La nouvelle obligation a un statut de dette « senior ». Elle a été pricée sous le pair à 99,22% du nominal, avec un rendement à l’émission de 3,375%. Son coupon fixe, payable sur une base semestrielle les 15 juin et 15 décembre de chaque année jusqu’à l’échéance, s’élève à 3,25%.
L’emprunt pourra faire l’objet d’un remboursement anticipé à compter de 2018, à un prix fixé dans le prospectus à 101,625% du nominal. Les ratings se situent à « Ba3 » chez Moody’s et « BB » chez Fitch et Standard & Poor’s. Rexel est donc un émetteur de la catégorie spéculative (« High Yield »).
Dans un communiqué, Rexel souligne que cette émission obligataire lui permettra d'améliorer sa flexibilité financière, en allongeant la maturité de sa dette et en réduisant son coût moyen de financement.
A propos de Rexel
Rexel propose aux professionnels de l’industrie, de l’habitat et du tertiaire du matériel et des solutions électriques innovantes pour améliorer le confort, la performance et les économies d’énergie.