Noté « BBB- » chez Standard & Poor’s, le groupe hôtelier Accor (PARIS:ACCP) a procédé ce lundi au placement d’une obligation perpétuelle subordonnée offrant un coupon de 4,125%. Emise précisément à 99,35% du nominal, il faut désormais compter sur un prix de l’ordre de 99,85% pour se la procurer.
L’obligation, négociable par coupure de 100.000 euros, bénéficie d’un rating « BB » chez Standard & Poor's. La différence de notation avec l’émetteur en tant que tel s’explique naturellement par le statut de dette perpétuelle subordonnée de l’emprunt.
A noter que le prospectus d’émission prévoit un remboursement anticipé par l’émetteur en date du 30 juin 2020 à un prix de 100% du nominal. Si Accor ne rembourse pas l’obligation à cette date, son coupon deviendra alors variable.
Face à une demande de cinq milliards d’euros, l’emprunt a été sursouscrit plus de cinq fois, ce qui reflète la très bonne qualité de la signature d’Accor et la confiance des investisseurs, a souligné l’entreprise dans un communiqué.
Cette émission consolide les marges de manœuvre du groupe dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie, a-t-elle ajouté.
Accor se présente comme le premier opérateur hôtelier mondial, leader en Europe et présent dans 92 pays avec près de 3.500 hôtels et 450.000 chambres.