Cosan, l’une des plus importantes entreprises brésiliennes, vient d’émettre, via sa société de holding Cosan Limited, un nouvel emprunt à 7 ans arborant un coupon fixe de 5,95% qu’elle s’engage à payer en rythme semestriel.
Pricée au pair il y a quelques jours, l’emprunt affiche actuellement un cours d’achat à 102,25%, ramenant le rendement annuel à 5,56%.
Cette émission de type senior non sécurisé et d’une taille de 500 millions de dollars, s’échange par coupures de 200.000 dollars et est notée BB par l’agence Standard & Poor’s, dans le haut de la catégorie spéculative.
L’émetteur s’est par ailleurs réservé le droit de rembourser son emprunt à des dates et conditions prédéfinies dans le prospectus (voir la fiche de l’obligation).
Cosan Limited a indiqué que le produit de l’émission sera utilisé à des fins générales de l’entreprise ainsi qu’au refinancement de sa dette.
A propos de Cosan Limited
Cosan Limited est l’une des plus grandes entreprises brésiliennes, avec une capitalisation boursière de 2,225 milliards de réals brésiliens (soit environ 596 millions d’euros). Elle est active dans des secteurs stratégiques pour le développement de son pays, comme l’agro-alimentaire, la distribution de carburant et de gaz naturel, les lubrifiants et la logistique.
Ce conglomérat s’est construit au fil des années ainsi que des acquisitions et joint-ventures. Il présente actuellement dans son portefeuille d’investissement, des entreprises leaders telles que Raízen Combustíveis, troisième distributeur de carburant au Brésil avec plus de 6.000 stations-services Shell (AS:RDSa), Raízen Energia, premier producteur de bioéthanol et premier exportateur mondial de sucre de canne, Comgás, Moove, plus grand distributeur de gaz naturel du Brésil, ou encore Moove, l'un des plus grands acteurs brésiliens dans le secteur des lubrifiants, producteur et distributeur des produits de marque Mobil.
Au terme du deuxième trimestre de l’année, Cosan Limited a présenté une perte nette de 44,8 millions de réals brésiliens (12 millions d’euros) contre un bénéfice net de 25,3 millions de réals brésiliens sur la même période un an plus tôt (6,8 millions d’euros).