L’obligation Crown Euro Holdings, émise en septembre dernier, n’a pas échappé à la remontée des taux d’emprunt sur le marché obligataire depuis l’élection de Donald Trump au poste de président des États-Unis.
L’emprunt placé par le groupe actif dans la fabrication d’emballages pour les biens de consommation a en effet cédé quelques points sur le secondaire, passant par la même occasion sous son prix d’émission.
Libellée par coupures de 100.000 euros, cette obligation est désormais disponible à 96,15% du nominal, portant son rendement annuel de 3,20%. Elle arrivera à maturité en 2024 et propose un coupon de 2,625%, versé sur une base semestrielle en mars et en septembre de chaque année.
Notée « BB » dans la catégorie spéculative chez Standard & Poor’s, cette tranche obligataire affiche une taille de 600 millions d'euros. Les fonds levés doivent servir à rembourser des lignes de crédit ainsi qu'à financer les objectifs généraux de l’entreprise.
Le spécialiste de l’emballage métallique
Basé à Philadelphie en Pennsylvanie, Crown Holdings conçoit, fabrique et vend des emballages en acier et en aluminium pour les aliments, les boissons, les produits d’entretien du ménage, etc. Il commercialise également une grande variété de bouchons en métal et en plastique, des couvercles et divers emballages métalliques spéciaux.
Au 31 décembre 2015, le groupe, qui est un des principaux acteurs de son secteur, exploitait 147 usines réparties dans 37 pays, employant environ 24.000 personnes. En Europe, il était présent à travers 68 sites de production et 12.000 employés.
Les seules activités européennes ont généré l'année dernière un chiffre d’affaires de 3,8 milliards de dollars (+/- 3,6 milliards d’euros au cours actuel), soit 43% des 8,8 milliards (8,3 milliards) réalisés par le groupe dans son ensemble. Les résultats financiers de l'entreprise sont disponibles (en anglais) à la rubrique « investisseurs » de son site internet.