Le groupe immobilier autrichien UBM Développement AG sollicite actuellement les investisseurs obligataires et espère lever jusqu’à 100 millions d’euros, par le biais d’un emprunt d’une durée de 7 ans.
Pour rappel, UBM Développement AG est la nouvelle dénomination d’UBM AG, suite à sa fusion avec PIAG Immobilien AG.
L’obligation est actuellement en souscription sur le marché primaire. Goldwasser Exchange accepte vos ordres à partir d'un montant de 100.000 euros. Une fois l'obligation sur le marché secondaire (vers le 9 décembre), elle sera disponible par coupures de 1.000 euros.
La nouvelle obligation offre un coupon de 4,25% jusqu’à l’échéance fixée au 9 décembre 2020. Il est versé sur base semestrielle, respectivement le 9 juin et le 9 décembre de chaque année. Le prix d’émission est fixé à 100% du nominal tandis que la coupure de négociation est de 1.000 euros.
L’entreprise basée à Vienne vise une taille initiale émise minimale de 75 millions. Mais elle pourrait être portée à 100 millions, a-t-elle fait savoir.
Financer le nouveau siège social de Zalando
Les fonds levés sont destinés à financer des projets immobiliers, comme la construction du nouveau siège social berlinois de Zalando, l'entreprise allemande spécialisée dans la vente de chaussures et de vêtements via internet. L’argent collecté devrait permettre également d’optimiser la structure financière du groupe et de refinancer des emprunts existants.
Rappelons qu’UBM Développement AG n’est pas un inconnu sur le marché obligataire. Il est notamment présent avec cet emprunt d’une maturité égale au 9 juillet 2019 servant un coupon de 4,875%. La coupure de négociation est de 500 euros pour une taille actuelle de 200 millions, selon le site internet de l’émetteur. L’investisseur qui le souhaite peut l’acheter ce lundi à 102,8% du nominal. Son rendement atteint 4%.
L’émetteur ne bénéficie d’aucun rating, ce qui peut expliquer la rémunération élevée proposée aux investisseurs.
Un portefeuille de 1,2 milliard
Fondé en 1873, UBM AG a démarré comme producteur de briques. Il a cédé cette activité en 1990 à Wienerberger pour se focaliser sur le développement immobilier en Autriche. La société s’est ensuite étendue à l’international, principalement en Allemagne et en Pologne. L’entreprise se concentre sur trois catégories d’actifs immobiliers : le résidentiel, le bureau et les hôtels.
Le groupe détient un portefeuille d’environ 1,19 milliard d’euros, dont 59% d’actifs déjà existants, 31% en développement et 10% de terrains. L’Autriche, l’Allemagne et la Pologne représentent une part de respectivement 39%, 29% et 23% du patrimoine total.