Vers des rendements de 4,75% et 5,25% pour les nouveaux emprunts obligataires Virgin Media
Virgin Media, filiale de Liberty Global, sollicite actuellement les investisseurs. Le câblo-opérateur d'origine britannique entend lever 500 millions de dollars et 550 millions de livres sterling.
L’obligation en dollars devrait offrir un rendement à l’émission de l’ordre de 5,25%. La date d’échéance est déjà connue et fixée au 15 janvier 2026.
Le rendement de la ligne en livres sterling devrait avoisiner les 4,75%, avec une date d’échéance fixée au 15 janvier 2027.
Les coupures sont fixées à 200.000 dollars et 100.000 livres. Ces nouvelles obligations devraient bénéficier d’un rating « Ba3 » chez Moody’s Investors Service et « BB- » chez Fitch Ratings. Elles se situent donc en catégorie spéculative (« High Yield »).
Dans les deux cas, l'émetteur pourra procéder à un remboursement anticipé de ces obligations. Les fonds levés seront utilisés dans le cadre du refinancement de la dette du groupe, et notamment du remboursement partiel de certains emprunts obligataires « senior ».
Virgin Media est pour rappel la propriété du câblo-opérateur américain Liberty Global (NASDAQ:LBTYA), qui l’a racheté début 2013 pour plus de 23 milliards de dollars.