Vers un rendement de 5,625% à l'émission pour la nouvelle obligation The Fruit Farm Group
The Fruit Farm Group sollicite actuellement le marché obligataire. L'entité issue de la scission d'Univeg propose une nouvelle obligation à cinq ans, avec un rendement attendu à l'émission aux alentours des 5,625%.
Cette obligation au statut de dette senior est libellée en euros (coupures de 100.000 euros) et ne dispose pas de rating auprès des agences de notation.
Compte tenu de la relative petite taille d’émission (45 millions d’euros), il est possible que les souscripteurs ne voient pas leurs ordres servis dans leur intégralité.
The Fruit Farm Group est issu de la scission d'Univeg. Ce dernier a décidé de séparer ses activités de fruits et légumes de ses plantations, lesquelles seront dorénavant logées dans la nouvelle entité. L’opération dont le coût est estimé à 100 millions d'euros sera financée par l’émission de ce nouvel emprunt obligataire, mais aussi par une injection de capital et un emprunt bancaire. Notons que The Fruit Farm Group et Univeg Group resteront la propriété du même actionnaire (De Weide Blik NV).
5.700 hectares de terres cultivables
The Fruit Farm Group détient quelques 5.700 hectares de terres cultivables, dont près de 70% sont déjà cultivées. Ces terres sont situées dans les pays émergents, plus précisément en Turquie, en Afrique du Sud, au Brésil, au Suriname, en Uruguay et en Argentine. La valeur de ces six plantations est estimée par l’entreprise à 113 millions d’euros. Le groupe a l’intention d’augmenter la proportion des terres cultivées à 90 voir 100% d'ici dix ans.
The Fruit Farm Group aura la latitude suffisante pour continuer à se développer, au moment où l'intérêt du marché est ravivé, indiquait il y a quelques jours dans les colonnes de L’Echo Hein Deprez, fondateur et CEO d’Univeg. Cette scission va permettre à Univeg non seulement de diminuer son taux d'endettement, mais aussi de se défaire du financement, de l'entretien et du développement des plantations, a-t-il ajouté.