Oblis vous dévoile quelques-unes des opérations dans le pipeline du marché primaire obligataire, dont certaines seront bouclées cette semaine.
LEASEPLAN – La multinationale néerlandaise LeasePlan, spécialisée dans le leasing (location) automobile et la gestion de parcs de véhicules automobiles entame dès ce lundi 25 février une série de rencontres avec les investisseurs. Elles devraient en principe aboutir à l’émission d’un emprunt obligataire d’une durée de 5 ans et d’une taille de 500 millions d’euros.
COCA-COLA – Mega deal possible pour Coca-Cola (NYSE:KO), le producteur de la célèbre boisson éponyme noté A1 dans la catégorie « Investment grade » chez Moody’s. La compagnie américaine est attendue sur le marché avec quatre nouvelles tranches obligataires pour un montant total de 3,5 milliards d’euros, répartis sur les durées 2, 3, 7 et 12 ans. Le niveau de coupon n’est pas encore connu, mais l’emprunt d’une durée de deux ans devrait afficher un coupon variable indexé sur le taux Euribor. Le pricing de l’opération est attendu ce lundi.
MEDTRONICS – L’entreprise Medtronics active dans les technologies médicales (stimulateurs cardiaques, défibrillateurs, stents, glucomètre…) pourrait faire mieux que Coca-Cola. En effet, ses projets d’emprunt sur le marché primaire en euro passent par l’émission de sept nouvelles lignes obligataires. Les durées sont de respectivement 2, 4, 6, 8, 12 et 20 ans ! À noter qu’il devrait y avoir deux nouvelles obligations à deux ans, l’une à taux fixe, l’autre à taux variable (indexée sur l’euribor à 3 mois). Il s’agit de papier « Investment grade » puisque les ratings sont attendus à A3 chez Moody’s. Les conditions définitives seront déterminées à l’issue des roadshows prévus entre le 26 février et le 1er mars.
RUSSIE – La Fédération de Russie pourrait se risquer sur le marché de la dette en euro, selon des informations de l’agence Interfax. L’État russe, dont la note a été récemment relevée d’un cran à Baa3 par Moody’s, dans la catégorie « Investment grade », est en passe de sélectionner des intermédiaires financiers pour organiser l’opération, selon l’agence de presse privée russe.