Sempra Energy (NYSE:SRE) a annoncé lundi l'acquisition de l'électricien texan Oncor, contrant une offre rivale présentée par Berkshire Hathaway, la holding du milliardaire Warren Buffett.
Sempra Energy, basé à San Diego (sud-ouest des Etats-Unis), va débourser 9,45 milliards de dollars (8 milliards d'euros) pour l'opération, a-t-il précisé dans un communiqué. S'y ajouteront quelque 9 milliards de dollars de dette.
Berkshire Hathaway avait annoncé le 7 juillet être parvenue à un accord pour acheter Energy Future Holdings (EFH), propriétaire d'Oncor. La holding devait verser en tout 9 milliards de dollars pour le contrôle de 80% du capital, ce qui valorisait EFH à 18 milliards de dollars avec la dette.
Mais trois jours après, Elliott Management, le fonds du milliardaire Paul Singer, créancier d'EFH, avait indiqué examiner la possibilité de faire une surenchère sur l'offre de M. Buffett, avec l'aide d'une partie tierce qui s'est donc révélée être Sempra.
M. Buffett avait alors indiqué qu'il ne relèverait pas son offre initiale.
EFH avait été racheté par les fonds TPG, KKR (NYSE:KKR) et le fonds de capital investissement de la banque Goldman Sachs (NYSE:GS) pour 45 milliards de dollars dette comprise en 2007.
Ces fonds pariaient alors sur une hausse des prix du gaz naturel, secteur dans lequel EFH était bien ancré. Mais sous l'effet du boom du gaz de schiste aux Etats-Unis, les prix ont chuté.
Croulant sous la dette, le groupe s'est placé sous la loi de la protection des faillites en 2014. Oncor avait toutefois échappé au dépôt de bilan.
D'autres groupes se sont déjà intéressés à Oncor sans que leur proposition ne se concrétise. Une offre de 18,4 milliards de dollars déposée par NextEra Energy, une entreprise basée en Floride, a notamment été considérée en avril par les régulateurs de l'Etat du Texas comme n'étant "pas dans l'intérêt du public".
Oncor a quelque 10 millions d'abonnés au Texas et emploie 3.700 personnes. Sempra sert 32 millions de personnes aux Etats-Unis et au Mexique et emploie 16.000 personnes.
Le titre de Sempra prenait 4,02% à 121,23 dollars dans les échanges de pré-séance lundi à Wall Street vers 13h00 GMT.
La transaction doit encore recevoir l'accord des autorités de régulation régionales au Texas, du tribunal des faillites du Delaware et du ministère de la Justice américain.