Mardi, Piper Sandler a ajusté ses perspectives sur Albemarle Corporation (NYSE:ALB), une société mondiale de produits chimiques spécialisés. L'analyste de la firme a réduit l'objectif de prix pour l'action de la société à 95,00 $, en baisse par rapport à l'objectif précédent de 122,00 $, tout en maintenant une note Underweight.
La décision d'abaisser l'objectif de prix est basée sur la baisse continue des prix du lithium, qui sont essentiels aux opérations de la société. L'analyste cite la détérioration de l'environnement de l'offre et de la demande (S/D) comme la principale raison de cette réduction.
Les facteurs contribuant à la baisse des prix du lithium sont notamment la croissance de l'offre supérieure à la demande, la réduction des niveaux de stocks et les tarifs douaniers ayant un impact sur les ventes de véhicules électriques chinois, où se concentre l'essentiel de la demande de lithium.
En raison de cette dynamique de marché, Piper Sandler a également révisé ses estimations de bénéfices avant intérêts, impôts et amortissements (EBITDA) pour Albemarle. Cette révision est principalement due à la baisse des prévisions de prix, plutôt qu'à une diminution du volume. L'entreprise prévoit que les volumes de production augmenteront avec l'introduction de nouvelles capacités, mais que cela entraînera une baisse des prix de vente moyens des produits à base de lithium.
L'impact de ces changements devrait s'accentuer au cours des prochains trimestres. Selon l'analyste, la nature des structures contractuelles d'Albemarle suggère que l'entreprise verra une baisse des prix réalisés au troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre, les prix les plus bas étant probablement atteints au quatrième trimestre de l'année.
Dans d'autres nouvelles récentes, plus de 50 entreprises ont manifesté leur intérêt pour le développement de projets de lithium au Chili, y compris Albemarle Corporation. Cette initiative fait suite à l'appel à propositions lancé par le gouvernement chilien en vue d'explorer et de développer les ressources en lithium.
Dans le même temps, l'objectif boursier d'Albemarle a été revu à la baisse par UBS, bien que la société ait maintenu une position neutre. Le bénéfice net ajusté de la société pour 2024 a connu une baisse significative, passant de 1,24 milliard de dollars l'année précédente à 2,4 millions de dollars, en raison d'une baisse de 89 % du prix du lithium.
Malgré cela, Albemarle a réitéré ses prévisions financières. Les analystes d'Argus et de Piper Sandler ont maintenu leurs notes d'achat et de sous-pondération sur Albemarle respectivement, tandis que Scotiabank a rétrogradé la société de "Sector Outperform" à "Sector Perform".
Récemment, Albemarle a conclu un accord avec l'agence chilienne de développement économique qui pourrait potentiellement augmenter son quota de production de lithium d'environ 50 %.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro s'alignent sur la position prudente de Piper Sandler sur Albemarle Corporation (NYSE:ALB). Avec une capitalisation boursière de 11,33 milliards de dollars et un ratio C/B relativement élevé de 34,69, la société présente un tableau financier mitigé.
Notamment, le ratio cours/bénéfice d'Albemarle est ramené à 20,48 si l'on considère les douze derniers mois à compter du 1er trimestre 2024, ce qui peut apporter un peu de réconfort aux investisseurs préoccupés par l'évaluation. Néanmoins, la performance récente de l'action a été troublante, avec un rendement total sur un mois de -24,17% et une baisse significative de -55,69% sur l'année écoulée, ce qui indique que l'action a été soumise à une pression considérable.
Pour ajouter aux inquiétudes, un conseil d'InvestingPro souligne que l'action Albemarle se négocie actuellement près de son plus bas niveau sur 52 semaines, ce qui pourrait soit signaler une opportunité d'achat potentielle pour les investisseurs à contre-courant, soit un signal d'alarme pour ceux qui se méfient des tendances à la baisse. En outre, un autre conseil d'InvestingPro souligne que l'indice de force relative (RSI) suggère que l'action est en territoire survendu, ce qui pourrait intéresser ceux qui recherchent des indicateurs techniques d'un retournement de tendance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.