PITTSBURGH - Alcoa Corporation (NYSE:AA), leader mondial de la bauxite, de l'alumine et des produits d'aluminium, approche des dernières étapes de son acquisition d'Alumina Limited, qui devrait être finalisée vers le 1er août 2024, sous réserve des conditions habituelles. Cette opération fait suite au dépôt de la circulaire de sollicitation de procurations définitive d'Alcoa le 6 juin et à la convocation d'une assemblée extraordinaire des actionnaires le 16 juillet pour voter sur la transaction.
Les autorisations réglementaires ont été obtenues du Conseil administratif de défense économique du Brésil et de la Commission australienne de la concurrence et de la consommation, qui a décidé de ne pas procéder à un examen public.
En outre, Alumina Limited a enregistré son Scheme Booklet auprès de l'Australian Securities and Investments Commission, et le vote des actionnaires est prévu pour le 18 juillet 2024, après l'ordonnance de la Cour fédérale d'Australie ordonnant l'envoi du livret et la tenue de l'assemblée.
Le président-directeur général d'Alcoa, William F. Oplinger, s'est déclaré satisfait des progrès réalisés en vue de finaliser cette "transaction valorisante" qui, selon lui, renforcera la position d'Alcoa en tant qu'entreprise leader dans le secteur de l'aluminium et apportera des avantages à long terme aux actionnaires et aux autres parties prenantes.
Un rapport d'expert indépendant, publié en même temps que le Scheme Booklet, a jugé la transaction équitable et raisonnable, la recommandant aux actionnaires d'Alumina en l'absence d'une offre supérieure. L'acquisition n'est pas subordonnée à un audit préalable ou à un financement, mais elle doit être approuvée par les actionnaires des deux sociétés et par le Foreign Investment Review Board (Conseil d'examen des investissements étrangers) d'Australie.
Les services de conseil financier pour l'acquisition sont fournis par J.P. Morgan Securities LLC et UBS Investment Bank, Ashurst et Davis Polk & Wardwell LLP jouant le rôle de conseillers juridiques.
Cette acquisition s'inscrit dans la stratégie d'Alcoa visant à développer ses capacités en amont de la production d'aluminium et à promouvoir des pratiques industrielles durables. Alcoa a une longue tradition d'innovation et d'engagement en faveur de l'efficacité, de la sécurité, de la durabilité et du développement communautaire.
Les informations concernant cette acquisition sont basées sur un communiqué de presse. D'autres détails et mises à jour sont disponibles sur le site web d'Alcoa et dans les documents relatifs aux relations avec les investisseurs, y compris sur un site web dédié à la transaction.
Dans d'autres nouvelles récentes, Alcoa, l'un des principaux producteurs d'aluminium, a connu des développements importants. Citi a récemment augmenté l'objectif de prix de l'action Alcoa à 50,00 $, en maintenant une note d'achat, citant les économies de coûts anticipées et la nature cyclique des bénéfices d'Alcoa.
Morgan Stanley a également revu ses perspectives sur Alcoa, faisant passer le titre de sous-pondéré à équilibré et augmentant l'objectif de prix à 36,50 dollars, reconnaissant les progrès de l'entreprise dans l'atténuation des risques opérationnels et la réduction des coûts.
Alcoa a annoncé un accord d'acquisition révisé avec Alumina Limited, se rapprochant ainsi de la finalisation de la transaction prévue pour le troisième trimestre 2024. L'accord a recueilli le soutien des principales parties prenantes, notamment Allan Gray Australia Pty Ltd, le plus grand actionnaire d'Alumina Limited.
La société a déclaré des revenus stables de 2,6 milliards de dollars, une perte nette de 252 millions de dollars et un EBITDA ajusté de 132 millions de dollars pour le premier trimestre lors de sa dernière alerte résultats. Malgré ces chiffres, le solde de trésorerie d'Alcoa a augmenté pour atteindre 1,4 milliard de dollars, grâce à l'émission d'une obligation verte de 750 millions de dollars.
Alcoa reste confiant dans les perspectives à moyen terme du marché de l'alumine et de l'aluminium. L'entreprise investit activement dans de nouvelles technologies telles qu'ELYSIS et la raffinerie du futur, qui pourraient bénéficier d'initiatives gouvernementales, bien que leur mise en œuvre soit prévue après 2030.
Malgré les défis actuels, notamment les performances de l'usine d'électrolyse Alumar et la vente d'actifs espagnols, Alcoa est optimiste quant aux perspectives à long terme de l'industrie de l'aluminium, qui est considérée comme faisant partie intégrante de la transition énergétique.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Alcoa Corporation (NYSE:AA) se rapproche de la finalisation de son acquisition d'Alumina Limited, les investisseurs pourraient évaluer les impacts potentiels sur la santé financière de la société et la performance de ses actions. Selon les données d'InvestingPro, Alcoa a une capitalisation boursière de 7,39 milliards de dollars, avec un ratio Price/Book pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 1,85. Cela suggère que l'action de la société se négocie à une valeur relativement proche de sa valeur comptable, ce qui pourrait être considéré comme un signe de la confiance du marché dans ses actifs et son potentiel après l'acquisition.
Les conseils d'InvestingPro indiquent que le bénéfice net d'Alcoa devrait augmenter cette année, ce qui va dans le sens des perspectives positives de l'entreprise quant à l'augmentation de la valeur de l'acquisition. En outre, l'entreprise a enregistré une forte performance au cours des trois derniers mois, avec un rendement total du cours de 35,32 %, et une hausse encore plus importante au cours des six derniers mois, à 66,1 %. Ces mesures reflètent une tendance à la hausse robuste du cours de l'action Alcoa, qui pourrait être attribuée à la vision optimiste du marché quant aux mouvements stratégiques de la société, y compris l'acquisition en cours.
Les investisseurs intéressés par une analyse plus approfondie des performances financières et du potentiel des actions d'Alcoa peuvent trouver d'autres conseils d'InvestingPro à l'adresse https://www.investing.com/pro/AA. L'acquisition se profilant à l'horizon, ces conseils peuvent aider les actionnaires et les investisseurs potentiels à prendre des décisions en connaissance de cause. Pour ceux qui souhaitent accéder à une suite complète d'analyses et de conseils, utilisez le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Six autres conseils InvestingPro sont disponibles et peuvent fournir des indications supplémentaires sur la santé financière et les perspectives d'investissement d'Alcoa.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.