Alibaba Group Holding Limited (NYSE: BABA) a réalisé avec succès une offre privée de billets de premier rang convertibles, levant un total de 5 milliards de dollars. Ce montant comprend l'exercice intégral d'une option par les acheteurs initiaux pour acquérir 500 millions de dollars supplémentaires en obligations. La transaction, finalisée jeudi, portait sur la vente de billets de premier rang convertibles à 0,50 % échéant en 2031.
L'offre a attiré des acheteurs institutionnels qualifiés aux États-Unis en vertu de la règle 144A de la loi sur les valeurs mobilières et des personnes non américaines dans le cadre de transactions offshore en vertu de la réglementation S. Parallèlement à l'offre de billets, Alibaba s'est engagé dans des transactions d'achat plafonnées pour un montant de 63,75 millions de dollars à partir du produit, visant à minimiser la dilution due à la conversion des billets en American Depositary Shares (ADS).
Ces transactions peuvent augmenter la prime de conversion de 30 % à 100 % par rapport au dernier prix de vente des ADS de 80,80 $ à la Bourse de New York au 23 mai 2024.
Le taux de conversion initial des obligations est fixé à 9,5202 ADS pour 1 000 dollars de capital, ce qui correspond à un prix de conversion initial d'environ 105,04 dollars par ADS, soit une prime de 30 % par rapport au prix de vente du 23 mai.
Bien que le taux de conversion puisse être ajusté dans des scénarios spécifiques, il ne changera pas pour les intérêts courus et impayés. En outre, dans certains cas d'entreprise ou à la suite d'un avis de remboursement, Alibaba peut augmenter le taux de conversion pour les détenteurs qui choisissent de convertir leurs billets dans le cadre de ces événements.
Les titres concernés, y compris les billets, les ADS et les actions ordinaires représentées ou livrables lors de la conversion, n'ont pas été enregistrés en vertu de la loi sur les valeurs mobilières (Securities Act) ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières d'un État. Par conséquent, ils ne sont offerts et vendus qu'à certains investisseurs dans le cadre de transactions exemptes d'enregistrement.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'offre d'achat de titres, et il n'y aura pas de vente de ces titres dans les juridictions où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale. Les informations sont basées sur un communiqué de presse.
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