Le 18 juin 2024, Allstate Corp a annoncé la clôture de son offre publique de 500 millions de dollars de billets de premier rang à 5,050 % échéant en 2029. L'offre a été réalisée le lundi, les billets étant émis en vertu d'un acte de fiducie existant, complété par le vingt-septième acte de fiducie supplémentaire en date du même jour.
Les billets de premier rang sont des obligations non garanties de premier rang et sont de même rang que les autres dettes non garanties et non subordonnées d'Allstate. Ils portent un taux d'intérêt fixe de 5,050 % par an, avec des paiements semestriels dus le 24 juin et le 24 décembre, à partir du 24 décembre 2024, et arriveront à échéance le 24 juin 2029.
Cette opération financière a été facilitée par un accord de souscription avec un consortium de banques, dont BofA Securities, Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, et d'autres institutions financières importantes. L'offre a été enregistrée sous la déclaration d'enregistrement d'Allstate sur le formulaire S-3 auprès de la Securities and Exchange Commission.
L'émission de ces billets de premier rang fait partie de la stratégie financière de la société, dont l'acte de fiducie remonte au 16 décembre 1997 et a été modifié par la suite. La clôture de cette offre renforce encore la position financière d'Allstate en ajoutant à sa structure de capital une dette à long terme.
Dans le cadre de l'offre, Allstate a déposé plusieurs documents auprès de la SEC, y compris l'accord de souscription, le supplément à l'acte de fiducie, la forme des billets de premier rang et les avis juridiques concernant la validité des billets.
Cet événement financier est basé sur les informations présentées dans un communiqué de presse déposé auprès de la SEC. Allstate, l'un des principaux fournisseurs d'assurance, n'a pas divulgué de plans spécifiques pour l'utilisation du produit de ces billets de premier rang. La transaction reflète la gestion proactive par la société de son capital et de son profil d'endettement.
Dans d'autres nouvelles récentes, Allstate Corporation (NYSE:ALL) a fait l'objet de plusieurs ajustements par des sociétés d'analyse financière à la lumière des développements récents. Evercore ISI a réduit son objectif de prix pour les actions Allstate en raison de pertes importantes dues à des catastrophes naturelles s'élevant à 1,4 milliard de dollars en mai.
Le cabinet prévoit une perte de 0,18 $ par action (BPA) pour Allstate au deuxième trimestre, contre un BPA de 2,45 $ estimé précédemment. Evercore ISI s'attend néanmoins à ce que le ratio de capital basé sur le risque d'Allstate reste stable à environ 213 % au deuxième trimestre 2024.
Malgré ces défis, Keefe, Bruyette & Woods a maintenu une note de surperformance pour Allstate, avec des projections de bénéfices stables pour 2024 et 2025 à 14,80 $ et 17,65 $ par action, respectivement. Le cabinet prévoit qu'Allstate devra faire face à 1,54 milliard de dollars de pertes liées aux catastrophes pour le deuxième trimestre 2024. Edward Jones a également réaffirmé sa note d'achat sur Allstate, citant de solides résultats de souscription et une rentabilité supérieure à la moyenne.
Allstate a récemment publié une estimation des pertes liées aux catastrophes pour le mois d'avril, qui s'élèvent à 494 millions de dollars avant impôts, ou 390 millions de dollars après impôts. La société a également déclaré un dividende trimestriel de 0,92 $ par action ordinaire, payable en juillet 2024, poursuivant ainsi sa pratique de retour de valeur aux actionnaires par le biais de dividendes réguliers. Voici quelques-uns des derniers développements concernant Allstate Corporation.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.