NEW YORK - Ambac Financial Group, Inc. (NYSE: AMBC), une société de portefeuille d'assurance spécialisée, a conclu un accord définitif pour acheter une participation majoritaire de 60% dans Beat Capital Partners Limited, une plate-forme de souscription d'assurance et de MGA basée au Royaume-Uni. La transaction, évaluée à environ 282 millions de dollars, devrait être finalisée au troisième trimestre 2024, sous réserve des approbations réglementaires.
L'opération verra Ambac acquérir la majorité des parts des actionnaires actuels, y compris Bain Capital et l'équipe de direction de Beat, qui conserveront chacun une participation d'environ 20 %. Le coût de l'acquisition sera partiellement payé en actions ordinaires d'Ambac, à hauteur de 40 millions de dollars, et le solde en espèces, sous réserve d'ajustements à la clôture de l'opération.
Claude LeBlanc, président et chef de la direction d'Ambac, a décrit l'acquisition comme une étape monumentale qui s'aligne sur la vision d'Ambac de devenir une destination de choix pour les AGP et qui accélère considérablement les progrès vers l'objectif de trois ans de générer plus de 100 millions de dollars en BAIIA annuel.
John Cavanagh, partenaire et président de Beat, a déclaré que le partenariat avec Ambac représentait une évolution transformationnelle pour Beat, créant une puissante plateforme mondiale pour les AGM et les franchises de souscription. Cavanagh, un professionnel chevronné de l'industrie, continuera à diriger Beat aux côtés de l'équipe de direction.
Beat, depuis sa création en 2017, a lancé 13 franchises de souscription et MGA, générant 533 millions de dollars de primes brutes et environ 17 millions de dollars d'EBITDA en 2023. Avec l'ajout de Beat, la plateforme d'assurance dommages spécialisée d'Ambac devrait rapporter plus de 1,4 milliard de dollars de primes brutes émises sur une base combinée pour l'ensemble de l'année 2024.
La plateforme spécialisée en IARD d'Ambac comprend le groupe Everspan, dont les assureurs sont notés A- par AM Best, et le groupe Cirrata, qui regroupe des AGM de premier plan et un courtier en gros. UBS Investment Bank et Debevoise & Plimpton LLP ont conseillé Ambac sur les aspects financiers et juridiques, respectivement, tandis qu'Evercore et RPC l'ont fait pour Beat et Bain Capital.
Une conférence téléphonique avec les dirigeants d'Ambac et de Beat aura lieu aujourd'hui à 8h30 ET pour discuter plus en détail de l'acquisition. Cette information est basée sur un communiqué de presse.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Ambac Financial Group (NYSE: AMBC) se prépare à l'acquisition stratégique de Beat Capital Partners Limited, la santé financière de la société et la performance du marché deviennent des points d'attention pour les investisseurs.
Selon les données d'InvestingPro, Ambac affiche une capitalisation boursière de 779,23 millions de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (C/B) de 12,67, reflétant les attentes des investisseurs en matière de bénéfices futurs. Notamment, le chiffre d'affaires de la société a connu une croissance robuste au cours des douze derniers mois à partir du T1 2024, avec une augmentation impressionnante de 14,81%, et un taux de croissance trimestriel du chiffre d'affaires encore plus frappant de 68,33% au T1 2024.
Les conseils d'InvestingPro mettent en évidence plusieurs aspects clés du parcours financier d'Ambac. La société a affiché un rendement élevé au cours du dernier mois, avec un rendement total de 17,45%, ce qui pourrait indiquer la confiance du marché dans sa stratégie opérationnelle et ses perspectives d'avenir.
De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, un conseil qui s'aligne sur les propres projections d'Ambac d'une croissance significative de l'EBITDA après l'acquisition. Il convient toutefois de noter que les obligations à court terme de la société dépassent actuellement ses liquidités, ce qui pourrait nécessiter une gestion financière prudente, en particulier dans le contexte de la transaction à venir.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.