Lundi, l'action de Gail India Ltd (GAIL:IN) (OTC : GAILF) a vu son objectif de prix relevé par Jefferies à 167,00 INR, contre 150,00 INR. Malgré le relèvement de l'objectif de cours, la société a maintenu sa note "Underperform" sur les actions. La révision fait suite à la publication de l'Ebitda de Gail India, qui a dépassé les attentes en raison d'une meilleure performance dans les secteurs du transport de gaz (Tx) et de la pétrochimie, bien que le négoce ait sous-performé.
La direction de Gail India a réitéré ses objectifs de volume de transport pour les années fiscales 2025 et 2026, visant 130/140 millions de mètres cubes standard par jour (mmscmd). Elle a également exprimé son optimisme quant à l'issue favorable de sa demande d'augmentation des tarifs auprès du Petroleum and Natural Gas Regulatory Board (PNGRB). En revanche, l'entreprise craint que la récente hausse des prix au comptant du GNL n'affaiblisse la demande de GNL, ce qui pourrait avoir un impact négatif sur les volumes de transport.
Jefferies prévoit un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 2 % pour l'Ebitda de l'exercice 2024 à 2026, sur une base déjà élevée. Malgré les prévisions de croissance, l'analyste a souligné que l'action se négocie à plus de 2 écarts types au-dessus de l'Ebitda à long terme.
Cette évaluation suggère que l'équilibre risque/récompense pour les investisseurs n'est pas favorable, ce qui a conduit à la décision de maintenir la note Underperform ainsi que le nouvel objectif de prix de 167,00 INR.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.