Vendredi, la Banque Scotia a mis à jour ses perspectives financières sur Kinetik Holdings, Inc. (NASDAQ:KNTK), augmentant l'objectif de prix à 42,00 $ contre 38,00 $ précédemment. La firme a maintenu une note de surperformance sectorielle sur le titre. Cet ajustement fait suite à l'annonce récente par Kinetik d'une acquisition de 840 millions de dollars de Durango, une société de collecte et de traitement (G&P) dans la région du nord du Delaware.
Cette transaction devrait permettre à Kinetik d'augmenter sa capacité de traitement d'environ 25 %, ce qui inclut une usine actuellement en construction. L'acquisition, associée à la vente de GCX, devrait non seulement réduire l'effet de levier de l'entreprise, mais aussi accroître ses bénéfices. En outre, l'opération positionne Kinetik comme un important transporteur de liquides de gaz naturel (LGN) dans la région du Delaware, ajoutant plus de 60 millions de barils par jour grâce à ces transactions.
L'équipe de direction de Kinetik, réputée pour sa grande expérience et son palmarès en matière de fusions et d'acquisitions, est considérée comme capable de gérer les risques potentiels liés à la transaction. L'analyste prévoit que l'effet de levier de la société, proche de la catégorie investissement, et les bénéfices avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) prévus d'environ 1 milliard de dollars après l'opération, pourraient justifier une réévaluation du multiple de l'action.
La Banque Scotia a révisé ses estimations pour l'exercice 2025 à 1,07 milliard de dollars, en supposant que l'une des usines en construction soit opérationnelle en avril. Bien que ces estimations soient préliminaires et sujettes à divers risques tels que la conclusion de l'accord, l'exécution et la construction, l'accroissement sous-jacent et les perspectives positives à court terme sont considérés comme un soutien à l'augmentation de l'objectif de prix.
Le nouvel objectif de cours est basé sur un multiple de 9,5 fois les estimations pro forma initiales de l'entreprise pour l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
Alors que Kinetik Holdings, Inc. (NASDAQ:KNTK) se lance dans des acquisitions stratégiques pour renforcer sa position sur le marché, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un aperçu de la santé financière de la société et du sentiment des investisseurs. Avec une capitalisation boursière de 5,99 milliards de dollars et un ratio C/B de 7,55, Kinetik affiche une valorisation robuste qui reflète son potentiel de bénéfices. La croissance modérée du chiffre d'affaires de la société de 6,42% au cours des douze derniers mois, au premier trimestre 2024, indique une expansion régulière de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Kinetik verse un dividende important à ses actionnaires, avec un rendement actuel de 7,7%, et que l'action se négocie avec une faible volatilité, ce qui renforce la stabilité de l'entreprise. En outre, Kinetik fonctionne avec un niveau d'endettement modéré, ce qui correspond à l'opinion de la Banque Scotia sur l'effet de levier de la société. Notamment, l'action se négocie près de son plus haut de 52 semaines, à 96,31 % du sommet, et a réalisé un rendement élevé de 23,68 % au cours des trois derniers mois, ce qui témoigne d'une grande confiance de la part des investisseurs.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir leurs connaissances, Perspectives InvestingPro propose des conseils supplémentaires sur Kinetik Holdings, notamment ses multiples élevés de valorisation de l'EBIT et du chiffre d'affaires, qui pourraient être intéressants compte tenu des récents mouvements stratégiques de la société. Pour en savoir plus, visitez le site https://www.investing.com/pro/KNTK et pensez à utiliser le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, où vous trouverez un total de 9 conseils InvestingPro qui pourraient vous aider à prendre vos décisions d'investissement.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.