Mercredi, Evercore ISI a relevé son objectif de cours sur Paychex (NASDAQ:PAYX), l'un des principaux fournisseurs de services d'externalisation de la paie, des ressources humaines et des avantages sociaux, à 130,00 $ contre 116,00 $, tout en conservant une note "En ligne" sur le titre.
Cette révision fait suite aux résultats financiers du quatrième trimestre de Paychex pour l'exercice 2024, où la société a déclaré un bénéfice par action (BPA) dilué ajusté de 1,12 $, dépassant à la fois le consensus et les estimations d'Evercore ISI de 1,10 $. Ce dépassement a été attribué à une discipline stricte en matière de dépenses d'exploitation et à des éléments favorables en deçà de la ligne, le revenu total étant conforme aux attentes.
Pour le trimestre se terminant au cours de l'exercice 2024, Paychex a connu une croissance modeste des revenus de 5%, le segment des solutions de gestion augmentant de 3% et les revenus des services d'organisation professionnelle des employeurs (PEO) augmentant de 9%. La société a souligné l'environnement difficile pour les petites et moyennes entreprises, qui sont aux prises avec des réglementations complexes, un marché du travail tendu et des pressions inflationnistes.
En ce qui concerne l'exercice 2025, Paychex prévoit une croissance du chiffre d'affaires total comprise entre 4 % et 5,5 %, ce qui correspond généralement à l'estimation consensuelle de 5 %. La croissance des solutions de gestion devrait se situer entre 3 % et 4 %, ce qui est légèrement inférieur à la projection du consensus de 4 %.
Le chiffre d'affaires de la société PEO devrait augmenter de 7 % à 9 %, le consensus étant de 8 %. Paychex estime également que les autres revenus, nets, se situeront entre 35 et 40 millions de dollars, et prévoit une croissance du BPA ajusté de 5 à 7 %, alors que le consensus est de 5 %.
Evercore ISI a ajusté ses prévisions pour les performances futures de Paychex, en augmentant les prévisions pour l'année fiscale 2025 EPS ajusté à 5,00 $ de 4,90 $ et pour l'année fiscale 2026 à 5,30 $ de 5,25 $. La société cite l'amélioration des attentes en matière de marge d'exploitation et une estimation plus élevée pour les autres revenus comme les raisons de ces ajustements.
L'augmentation de l'objectif de prix à 130 $ reflète un multiple prospectif cours/bénéfice appliqué à l'estimation du BPA ajusté pour l'exercice 2026.
Dans d'autres nouvelles récentes, Paychex a été sous les feux de la rampe pour plusieurs développements importants. Les résultats du quatrième trimestre fiscal de la société devraient s'aligner sur les attentes précédemment ajustées, selon BofA Securities, qui a maintenu sa note Underperform sur les actions de Paychex.
En outre, TD Cowen a maintenu sa note Hold sur l'action de la société, s'attendant à ce que les résultats du quatrième trimestre dépassent légèrement les prévisions de Wall Street, mais prévoyant des prévisions légèrement inférieures pour l'année fiscale 2025.
Paychex a annoncé une augmentation de 10 % de son dividende trimestriel, ce qui reflète sa situation financière solide et sa forte génération de flux de trésorerie disponible. Cette augmentation souligne l'approche cohérente de la société en matière de rendement pour les actionnaires, la société distribuant des dividendes trimestriels consécutifs depuis 1988.
RBC Capital a maintenu sa cote de rendement sectoriel et son objectif de prix de 130,00 $ pour les actions de la société, à la suite de discussions avec le directeur financier de Paychex, Bob Schrader, qui s'est dit optimiste quant aux perspectives de croissance des revenus de la société. Ces récents développements donnent un aperçu des priorités stratégiques et des perspectives financières de Paychex alors que l'entreprise navigue à travers différentes conditions de marché.
Perspectives InvestingPro
Suite à la mise à jour des perspectives d'Evercore ISI sur Paychex, les données en temps réel d'InvestingPro offrent un contexte supplémentaire aux investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action de la société. Paychex détient actuellement une capitalisation boursière de 42,88 milliards de dollars et affiche un ratio cours/bénéfice (P/E) de 26,05, ce qui suggère une valorisation supérieure à la moyenne du secteur. La marge bénéficiaire brute de la société impressionne à 71,73% pour les douze derniers mois à partir du troisième trimestre 2024, reflétant sa forte capacité à contrôler les coûts par rapport aux revenus.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la solide santé financière de Paychex, notant qu'elle détient plus de liquidités que de dettes sur son bilan et qu'elle a augmenté son dividende pendant 10 années consécutives. De plus, Paychex a maintenu ses paiements de dividendes pendant 37 années consécutives, ce qui témoigne de la constance de ses performances et de son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. Pour les investisseurs en quête de stabilité, l'action se négocie généralement avec une faible volatilité et les flux de trésorerie peuvent couvrir suffisamment les paiements d'intérêts.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.