Mercredi, Baird, une société internationale de services financiers, a ajusté son objectif de cours pour Cencora Inc (NYSE: COR), une société cotée à la Bourse de New York. L'objectif de prix a été relevé à 280 dollars, contre 277 dollars précédemment, tandis que la société a maintenu sa note "Outperform" sur l'action.
L'ajustement intervient alors que l'analyste de Baird a utilisé une combinaison de méthodologies d'évaluation, y compris des analyses prix/bénéfices (P/E), flux de trésorerie actualisés (DCF), et valeur d'entreprise/EBITDA (EV/EBITDA).
L'analyse a intégré des prévisions à court terme et à cinq ans, les projections à long terme étant convenablement ajustées en fonction du temps et des facteurs de risque.
L'entreprise a appliqué un multiple de 17,5 fois pour son analyse P/E à un an, à deux ans et à long terme. Pour le calcul DCF, Baird a utilisé un coût moyen pondéré du capital (WACC) d'environ 8 % et un taux de croissance terminal de 2,0 %. Dans l'approche EV/EBITDA, un multiple de 12,5 fois a été appliqué aux prévisions pour les douze prochains mois.
L'analyste de Baird a également souligné plusieurs risques associés aux activités de Cencora, notamment la concentration de la clientèle, avec des clients importants tels que Walgreens Boots Alliance (WBA) et Cigna/Express Scripts.
En outre, l'analyste a noté les impacts potentiels des litiges sur les opioïdes, bien que le risque soit considérablement réduit à la suite d'un règlement global.
Parmi les autres facteurs susceptibles d'influer sur les performances de l'entreprise figurent les changements possibles dans la politique de fixation des prix des médicaments, l'évolution du sentiment du marché, les difficultés liées à l'intégration des acquisitions et l'exposition internationale substantielle de l'entreprise, qui est unique par rapport à ses pairs. Le rapport mentionne également les risques sectoriels généraux qui pourraient affecter les performances futures de l'entreprise.
Le nouvel objectif de cours reflète la confiance de Baird dans les performances de Cencora et ses perspectives de croissance ajustées au risque pour l'année à venir.
Perspectives InvestingPro
Les perspectives optimistes de Baird concernant Cencora Inc. sont confirmées par certaines mesures en temps réel et par les conseils d'InvestingPro. Avec une solide capitalisation boursière de 42,58 milliards de dollars et un ratio C/B de 23,39, Cencora se négocie à une prime par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. Cependant, cette prime peut être justifiée par la performance constante de la société, qui a augmenté son dividende pendant 19 années consécutives, démontrant ainsi un rendement fiable pour les actionnaires. La récente croissance du chiffre d'affaires de 11,71% sur les douze derniers mois au T2 2024 indique une forte trajectoire ascendante des ventes de la société.
Les conseils d'InvestingPro soulignent également que Cencora opère avec un niveau d'endettement modéré et a été en mesure de maintenir ses paiements de dividendes sur une période impressionnante de 24 ans. En outre, l'action de la société se négocie avec une faible volatilité, ce qui pourrait intéresser les investisseurs qui ont une aversion pour le risque. Bien que la faiblesse des marges bénéficiaires brutes et le fait que les obligations à court terme dépassent les actifs liquides suscitent des inquiétudes, les flux de trésorerie de Cencora peuvent suffisamment couvrir les paiements d'intérêts, ce qui suggère une certaine résilience financière.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.