Vendredi, Barclays a ajusté sa position sur Swedbank (SWEDA:SS) (OTC : SWDBY), rétrogradant le titre de Surpondérer à Equalweight et réduisant légèrement l'objectif de prix à SEK233.00 de SEK237.00. La réévaluation de la société reflète un changement de préférence pour d'autres actions au sein du secteur.
Barclays a maintenu une note surpondérée sur Swedbank depuis le début de la couverture des banques nordiques en septembre 2020. Le règlement potentiel de la banque avec le ministère de la Justice concernant l'affaire de l'Estonie est considéré comme un développement positif potentiel pour le titre.
Barclays prévoit qu'une telle résolution pourrait atténuer les préoccupations existantes et améliorer les rendements du capital, projetant une augmentation significative du rendement du capital de 19% actuellement à une estimation de 34% entre les années fiscales 2024 et 2026.
Malgré ces perspectives, Barclays note que le rendement estimé du capital de Swedbank n'est pas le plus élevé parmi les banques européennes couvertes par l'entreprise. En outre, il existe des risques perçus pour le revenu net d'intérêt (RNI) de Swedbank pour l'exercice 2025, en particulier en raison de son exposition dans la région de la Baltique.
Ces préoccupations sont aggravées par la possibilité d'une extension de la taxe bancaire en Lituanie, comme cela a été discuté lors d'une récente visite des opérations de Swedbank dans le pays le 22 mai 2024.
Barclays a également revu à la baisse de 1 % son estimation du bénéfice par action (BPA) pour l'exercice 2026, citant des dépenses prévues plus élevées qui sont quelque peu compensées par des projections de revenus accrues.
Cet ajustement intervient alors même que l'estimation du bénéfice avant provision de la société pour l'exercice 2025 s'aligne étroitement sur les attentes du consensus Infront. L'examen de Barclays suggère une approche prudente de l'action Swedbank dans le contexte d'un paysage changeant dans le secteur bancaire européen.
Perspectives InvestingPro
Suite à l'ajustement récent de la notation de l'action Swedbank par Barclays, il est intéressant de prendre en compte les perspectives InvestingPro. Swedbank (OTC : SWDBY) a attiré l'attention des analystes, trois d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui indique une force potentielle dans la performance de la société. Cet optimisme est renforcé par le fait que Swedbank se négocie à un faible ratio C/B de 6,85, ce qui est attrayant par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme.
En outre, l'engagement de Swedbank en faveur du rendement pour les actionnaires est évident, non seulement grâce à un rendement du dividende significatif de 5,84 % à la date de détachement du dernier dividende, le 27 mars 2024, mais aussi grâce au rendement élevé pour les actionnaires de l'entreprise. La croissance du dividende au cours des douze derniers mois s'élève à 55,6 %, ce qui démontre la capacité de Swedbank à accroître la valeur actionnariale.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.