Mardi, Barclays a ajusté ses perspectives sur les actions d'Oceaneering International (NYSE:OII), rétrogradant l'action d'une note Equalweight à une note Underweight. La société a également révisé son objectif de prix à 21 dollars, contre 22 dollars précédemment. Le changement de notation et d'objectif de prix reflète les inquiétudes concernant les perspectives de croissance de la société et la génération de flux de trésorerie disponibles.
L'analyste de Barclays a noté que les prévisions d'Oceaneering International pour une croissance moyenne à un chiffre cette année, qualifiée de "plus de 5%", sont largement dues à la nature défensive de son portefeuille.
Cette caractéristique devrait empêcher l'entreprise de bénéficier de manière significative de l'augmentation à deux chiffres prévue pour les dépenses offshore en amont au cours des prochaines années.
Les segments Énergie d'Oceaneering, qui représentent environ 80 % de son chiffre d'affaires, sont constitués de diverses activités dont le profil de croissance est généralement faible. L'activité des véhicules télécommandés (ROV), qui représente environ 25 % du chiffre d'affaires et dont les prix ont atteint des sommets pluriannuels, constitue toutefois une exception.
Malgré cette amélioration des prix dans le secteur des véhicules télécommandés, l'entreprise a cité comme motifs d'inquiétude le manque de visibilité sur les bénéfices et l'absence d'objectifs à moyen terme de la part de la direction de l'entreprise. Ces facteurs sont considérés comme susceptibles de restreindre la génération future de flux de trésorerie disponibles de la société.
Le nouvel objectif de prix de 21 dollars est basé sur un multiple de 6,0 fois l'estimation de l'EBITDA 2025 de la société, un multiple qui est resté inchangé. La rétrogradation à une note de sous-pondération suggère que Barclays a une vision moins favorable du potentiel de performance de l'action d'Oceaneering International à l'avenir.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente rétrogradation d'Oceaneering International (NYSE:OII) par Barclays, un examen plus approfondi des mesures financières et de la performance du marché de la société peut offrir un contexte supplémentaire. Selon les données d'InvestingPro, Oceaneering International a une capitalisation boursière de 2,36 milliards de dollars et se négocie à un ratio C/B de 21,55, ce qui est considéré comme faible par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme. La croissance des revenus de la société au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024 s'élève à 15,29%, avec une croissance trimestrielle des revenus de 11,57% au 1er trimestre 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent qu'Oceaneering International opère avec un niveau d'endettement modéré et dispose de liquidités qui dépassent ses obligations à court terme. Les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, comme en témoigne sa rentabilité au cours des douze derniers mois. Toutefois, il convient de noter que la société ne verse pas de dividendes aux actionnaires et qu'elle souffre de faibles marges bénéficiaires brutes de 16,64%.
Pour les investisseurs qui envisagent d'investir dans l'action Oceaneering International, il peut être bénéfique de prendre en compte la volatilité des mouvements de prix de l'action, ainsi que les 6 conseils supplémentaires d'InvestingPro disponibles qui pourraient fournir une analyse plus approfondie. Les lecteurs intéressés peuvent trouver ces conseils sur la page d'InvestingPro consacrée à Oceaneering International, et peuvent utiliser le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.