Mercredi, Berenberg a maintenu une note d'achat sur ConvaTec Group Plc (CTEC:LN) (OTC : CNVVY) avec un objectif de prix de 3,10 £. La position du cabinet intervient après une baisse notable de la valeur des actions de la société suite à la publication des projets de déterminations de couverture locale (LCD) dans le domaine du traitement des plaies le 25 avril 2023, qui a vu les actions de ConvaTec chuter d'environ 12 %. L'impact potentiel des DCL sur le chiffre d'affaires de l'entreprise devrait être de l'ordre de 3 à 4 %.
L'entreprise a examiné trois résultats différents du processus de LCD et leurs effets possibles sur l'évaluation des flux de trésorerie actualisés (DCF) de ConvaTec. Malgré la récente chute du prix de l'action, Berenberg pense que la réaction du marché pourrait être surestimée. Il suggère que l'évaluation actuelle des actions de ConvaTec ne reflète pas entièrement le potentiel de l'entreprise, ce qui indique que l'on croit à la possibilité d'une augmentation du prix.
L'analyse fournie par Berenberg tient compte de l'exposition limitée aux revenus et offre un point de vue selon lequel le prix actuel de l'action pourrait présenter une opportunité de hausse, indépendamment du résultat du processus LCD en cours. ConvaTec, une entreprise spécialisée dans les produits et technologies médicaux, a connu une certaine volatilité du marché à la suite des annonces de LCD, qui font partie du cadre réglementaire affectant la couverture médicale et le remboursement.
L'évaluation de Berenberg vise à fournir aux investisseurs une vue d'ensemble des perspectives financières de ConvaTec, en tenant compte des récents développements réglementaires et de leurs implications potentielles. La réitération de la note d'achat et de l'objectif de prix de 3,10 £ reflète la confiance dans la position de ConvaTec sur le marché et dans ses performances futures, malgré les défis à court terme.
Dans d'autres nouvelles récentes, ConvaTec Group Plc a fait l'objet d'un relèvement significatif de la part de HSBC. La société a relevé sa note pour ConvaTec de Hold à Buy, tout en augmentant l'objectif de l'action à 3,50 GBP, contre 2,20 GBP auparavant. Les facteurs contribuant à cette amélioration des perspectives comprennent une forte dynamique de croissance, une réduction de l'inflation des coûts et un potentiel d'amélioration de l'exécution et des fusions et acquisitions.
Le nouvel objectif de prix de HSBC, basé sur une méthodologie de valeur actuelle ajustée, suggère une augmentation de 21% par rapport au prix actuel de l'action de ConvaTec. Cette nouvelle évaluation intègre des estimations révisées et un coût du capital plus faible. La société a également souligné la position de ConvaTec sur le marché, en notant une décote de 37 % du rapport cours/bénéfice à 12 mois par rapport à son homologue Coloplast.
HSBC a identifié des catalyseurs et des risques potentiels pour ConvaTec dans un avenir proche. Alors qu'une augmentation des prévisions pour 2024 n'est pas attendue au premier trimestre, il est suggéré qu'une telle annonce pourrait être faite lors des résultats du premier semestre en août. Cependant, l'un des principaux risques identifiés par HSBC est la possibilité que ConvaTec perde des parts de marché, ce qui pourrait avoir un impact sur ses objectifs de marge à moyen terme.
Perspectives InvestingPro
Lorsque les investisseurs examinent les perspectives optimistes de Berenberg sur ConvaTec Group Plc, ils peuvent trouver un contexte supplémentaire dans les mesures financières et la performance du marché de la société. Selon les données en temps réel, ConvaTec a une capitalisation boursière de 6,48 milliards de dollars et un ratio C/B sur douze mois de 41,3, ce qui indique une valorisation qui peut être considérée comme élevée par rapport aux bénéfices actuels. Cependant, le ratio PEG pour la même période est de 0,48, ce qui suggère que la croissance des bénéfices de la société pourrait être sous-évaluée. En outre, l'action de la société se négocie à 82,08 % de son plus haut niveau sur 52 semaines, avec un rendement du dividende de 2,69 %, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur le revenu.
Deux conseils d'InvestingPro qui peuvent être particulièrement pertinents dans le contexte de l'article sont que ConvaTec devrait augmenter son revenu net cette année et que son ratio C/B est faible par rapport à la croissance des bénéfices à court terme. Ces informations pourraient renforcer l'opinion de Berenberg selon laquelle le prix actuel de l'action ne reflète peut-être pas entièrement le potentiel de croissance de l'entreprise. Il convient de noter que les actions de ConvaTec se négocient généralement avec une faible volatilité, ce qui offre un certain degré de stabilité aux investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.