LONDRES - Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK), une marque mondiale de chaussures bien connue, a lancé une offre publique secondaire de 14 millions d'actions ordinaires, selon une annonce faite aujourd'hui. Les actions sont proposées par BK LC Lux MidCo S.à r.l., une société affiliée à L Catterton, qui est actuellement le principal actionnaire de Birkenstock.
La société a précisé qu'elle ne vendra aucune action et qu'elle ne recevra aucun produit de cette offre. L'entité qui offre les actions détient un droit de vote et de disposition exclusif sur 9.880.814 actions et un pouvoir partagé sur 4.119.186 actions avec les cadres dirigeants de Birkenstock et certains employés. En outre, l'actionnaire vendeur prévoit de donner aux preneurs fermes une option de 30 jours pour acheter jusqu'à 2,1 millions d'actions ordinaires supplémentaires.
À l'issue de l'offre, sans tenir compte des actions supplémentaires que les preneurs fermes pourraient acheter, l'actionnaire vendeur conservera environ 73,2 % des actions ordinaires de Birkenstock. Le produit de la vente des actions détenues par les cadres et les employés est destiné à couvrir leurs obligations fiscales liées à l'introduction en bourse de la société et à rembourser les prêts contractés pour financer leurs intérêts indirects dans Birkenstock.
Le PDG Oliver Reichert a commenté le potentiel de l'offre à attirer des investisseurs à long terme et à améliorer la liquidité des actions, tandis que Michael Chu, co-PDG mondial de L Catterton, a réaffirmé leur engagement à long terme en faveur de la croissance de Birkenstock. Goldman Sachs & Co. LLC et J.P. Morgan gèrent l'offre en tant que co-chefs de file.
L'offre sera réalisée au moyen d'un prospectus, qui fait partie d'une déclaration d'enregistrement déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis, mais qui n'est pas encore en vigueur. La vente de ces titres ne peut avoir lieu tant que la déclaration d'enregistrement n'est pas effective, et la réalisation de l'offre est soumise aux conditions du marché.
Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou une sollicitation d'une offre d'achat des titres dans toute juridiction où une telle offre ou vente serait illégale. Les informations fournies sont basées sur un communiqué de presse.
Dans d'autres nouvelles récentes, Birkenstock Holding plc a fait l'objet d'une activité intense de la part des analystes à la suite d'une solide performance financière. Deutsche Bank a repris la couverture de Birkenstock, lui attribuant une note d'achat avec un objectif de prix de 70 dollars, citant les marges industrielles impressionnantes de la société et le potentiel de croissance soutenue des revenus. La banque a également prévu de nouvelles révisions à la hausse des estimations financières de Birkenstock tout au long de l'année, grâce à une forte demande dans toutes les régions.
Goldman Sachs a modifié sa position sur Birkenstock, rétrogradant l'action d'Achat à Neutre, mais a augmenté l'objectif de prix à 58 dollars, reflétant les solides prévisions de bénéfices et de flux de trésorerie disponible de l'entreprise. De son côté, Stifel a conservé sa note d'achat et a relevé son objectif de cours à 63 dollars, reconnaissant l'efficacité de la stratégie de marque mondiale de Birkenstock et son potentiel de croissance supplémentaire.
BMO Capital Markets, Baird et Telsey Advisory Group ont également relevé leurs objectifs de prix à 60, 65 et 63 dollars respectivement, tout en conservant la note "Surperformance". Ces ajustements ont été motivés par les ventes et les bénéfices élevés de Birkenstock, ce qui a conduit à une révision à la hausse de ses prévisions annuelles.
Les revenus attendus de l'entreprise pour l'exercice 2024 devraient se situer entre 1,77 milliard et 1,78 milliard d'euros, avec des projections d'EBITDA ajusté fixées entre 535 millions et 545 millions d'euros.
Il s'agit là de l'un des développements récents pour Birkenstock, dont les actions ont fait l'objet de plusieurs ajustements de la part des analystes à la suite de solides performances financières.
Perspectives InvestingPro
Alors que Birkenstock Holding plc (NYSE:BIRK) s'apprête à lancer son second appel public à l'épargne, les investisseurs surveillent de près la santé financière de la société et son potentiel de marché. Selon les données d'InvestingPro, la capitalisation boursière de Birkenstock s'élève à 11,55 milliards USD. La croissance du chiffre d'affaires de la société au cours des douze derniers mois (T2 2024) a été impressionnante (21,38 %), ce qui témoigne d'une forte trajectoire ascendante des ventes.
Les investisseurs prennent également en compte la marge bénéficiaire brute de Birkenstock, qui s'élève à 60,85 % pour la même période. Cela indique la capacité de l'entreprise à maintenir un bénéfice substantiel après comptabilisation des coûts des marchandises vendues, ce qui est un signe positif pour les investisseurs potentiels.
Néanmoins, le ratio C/B est plus élevé, à 142,35, ce qui suggère que l'action se négocie à un prix supérieur à celui des bénéfices. Cela pourrait être un élément à prendre en considération pour les investisseurs axés sur la valeur, en évaluant les perspectives de croissance de l'entreprise par rapport à sa valorisation actuelle.
En termes d'InvestingPro Tips, les analystes sont optimistes quant à l'avenir financier de Birkenstock, 6 d'entre eux ayant révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère une confiance dans la capacité de l'entreprise à surperformer. De plus, le revenu net de Birkenstock devrait augmenter cette année, ce qui pourrait justifier davantage la valorisation actuelle de l'action et attirer les investisseurs orientés vers la croissance.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.