Vendredi, BMO Capital a maintenu sa note Market Perform sur SM Energy (NYSE:SM), avec un objectif de prix stable de 54,00 $. L'évaluation de la firme fait suite à la récente entreprise de SM Energy dans le bassin d'Uinta, qui a été accueillie de manière nuancée.
La transaction est reconnue pour avoir donné un coup de pouce substantiel aux stocks d'hydrocarbures de la société et devrait être très rentable. Toutefois, les rendements de ces actifs seraient inférieurs à la moyenne du portefeuille existant de SM Energy.
L'analyste a noté que si les volumes permiens de 2025 ont été inférieurs aux prévisions en raison d'un changement dans l'allocation des capitaux, l'effet de levier financier de la société devrait rester à des niveaux gérables. Cette perspective est soutenue par le bilan précédemment renforcé de l'entreprise. L'entreprise a ajusté ses estimations pour tenir compte de l'opération, qui a été conclue en septembre, en prévoyant une amélioration significative du flux de trésorerie disponible par action (FCFPS), du bénéfice par action (EPS) et du flux de trésorerie par action (CFPS).
En outre, l'entreprise prévoit une amélioration d'environ 2 % de la valeur de l'entreprise par rapport à l'EBITDAX (EV/EBITDAX) et une augmentation similaire de la valeur de l'actif net (NAV) à 55 dollars, en supposant un prix du pétrole brut West Texas Intermediate (WTI) à long terme de 75 dollars le baril.
L'analyse reflète l'impact des décisions stratégiques de SM Energy sur ses paramètres financiers et sur la performance du marché. L'objectif de prix inchangé de BMO Capital suggère que les avantages anticipés de l'entrée dans le bassin d'Uinta sont contrebalancés par les domaines de préoccupation mis en évidence, tels que les volumes inférieurs à l'estimation pour Permian et les rendements d'actifs inférieurs à la moyenne. Le commentaire de la société indique un optimisme prudent quant à la santé financière de SM Energy et au potentiel de croissance suite à la récente acquisition.
Dans d'autres nouvelles récentes, SM Energy a fait l'objet de plusieurs rapports d'analystes. Roth/MKM a maintenu une note d'achat sur la société, fixant un objectif de prix de 52 $ sur la base des prévisions de production de la société pour 2025. La société suggère que la production estimée de SM Energy d'environ 195 000 barils d'équivalent pétrole par jour pourrait être conservatrice. En outre, Roth/MKM prévoit une augmentation de l'effet de levier de 0,3x en 2025 à 0,8x, SM Energy prévoyant de couvrir environ 50 % de sa production de pétrole Uinta en 2025.
RBC Capital Markets, d'autre part, a augmenté l'objectif de prix de SM Energy de 50,00 $ à 54,00 $, en maintenant une note de performance sectorielle. Cet ajustement a été influencé par la mise en œuvre réussie des initiatives de croissance de la société, y compris le développement de puits dans la nouvelle zone permienne "Klondike". SM Energy prévoit également de poursuivre les rachats d'actions à un rythme d'environ 60 millions de dollars par trimestre, en utilisant les liquidités excédentaires pour des rachats supplémentaires.
Truist Securities a commencé à couvrir SM Energy avec une note de Hold et un objectif de prix de 51,00 $. La société a reconnu le profil de production équilibré de SM Energy entre le bassin Midland et le schiste Eagle Ford, ainsi que sa forte stabilité financière. Cependant, Truist Securities a noté que la génération de flux de trésorerie libre de la société reste modérée en raison de sa production de pétrole qui représente moins de la moitié de sa production totale.
Ces récents développements reflètent les efforts continus de SM Energy pour maintenir des niveaux de production stables, capitaliser sur de nouveaux accords de forage et mettre en œuvre des efficacités opérationnelles.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'évaluation de SM Energy par BMO Capital, les données et les perspectives en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière actuelle de l'entreprise et sa performance sur le marché. Le ratio C/B ajusté de 6,64 suggère que SM Energy est potentiellement sous-évalué par rapport à la moyenne de l'industrie, ce qui pourrait intéresser les investisseurs de valeur. En outre, le rendement du dividende de la société (1,66 %) est remarquable, surtout si l'on considère qu'elle a maintenu ses paiements de dividendes pendant 32 années consécutives, ce qui témoigne de son engagement en faveur des rendements pour les actionnaires.
Malgré la récente volatilité du cours, avec une baisse de 9,93 % au cours de la semaine dernière, les investisseurs à long terme de SM Energy ont bénéficié d'un rendement élevé, avec un rendement total du cours sur un an de 43,33 %. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro soulignant la forte performance de la société au cours des cinq dernières années. En outre, la marge bénéficiaire brute robuste de 81,55% de la société au cours des douze derniers mois au 1er trimestre 2024 indique une gestion efficace des coûts et une position concurrentielle solide dans l'industrie.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.