Mercredi, BofA Securities a maintenu sa position positive sur Ares Management, L.P. (NYSE:ARES), en réitérant une note d'achat et un objectif de prix de 181,00 $. Après un dîner de groupe avec le directeur financier d'Ares Management, Jarrod Phillips, en début de semaine, la société a exprimé sa confiance dans les performances futures de l'entreprise.
L'optimisme est ancré dans l'anticipation d'une croissance organique robuste sur cinq ans, tirée par la principale activité de crédit privé d'Ares, y compris le financement basé sur l'actif (ABF) et l'infrastructure, ainsi que des opportunités potentielles d'expansion dans les secteurs secondaires, de la richesse privée et de l'assurance.
L'analyse du cabinet suggère que, malgré la surperformance significative des actions d'Ares Management, il y a encore de la place pour une croissance de la valorisation. Le maintien de la note d'achat se justifie par la prévision d'une croissance de plus de 20 % des bénéfices liés aux frais (FRE) au cours des cinq prochaines années. Cette croissance prévue est censée soutenir une valorisation qui pourrait approcher 30 fois les bénéfices, renforcée par l'analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF) et du ratio cours/bénéfice sur croissance (PEG), qui indique un ratio plus proche de 1,0x.
Ares Management, spécialisée dans la gestion d'actifs alternatifs, a été reconnue pour ses excellentes performances dans le domaine du crédit privé, un secteur qui suscite un intérêt croissant de la part des investisseurs en raison de son potentiel de rendement élevé dans un contexte de taux d'intérêt bas. Les initiatives stratégiques de la société visant à élargir son offre de produits et à atteindre de nouveaux segments de clientèle, tels que les secteurs de la fortune privée et de l'assurance, devraient contribuer à sa trajectoire de croissance.
L'objectif de cours de 181,00 dollars fixé par la société financière reflète la confiance dans la capacité d'Ares Management à tirer parti de ces moteurs de croissance et à étendre sa présence sur le marché. L'objectif est fixé dans le contexte des conditions générales du marché et des perspectives financières de la société, qui comprennent la croissance susmentionnée des revenus liés aux frais et l'expansion de ses activités commerciales.
Depuis la dernière clôture, l'action d'Ares Management s'est bien comportée, les mouvements stratégiques et les fondamentaux solides de la société étant reconnus par les investisseurs. Le soutien continu de BofA Securities souligne le sentiment positif du marché à l'égard des perspectives de la société.
Dans d'autres nouvelles récentes, Ares Management a attiré l'attention des analystes en raison de ses performances financières et de ses plans de croissance stratégique. Le bénéfice par action (BPA) devrait passer de 4,32 $ à 6,11 $ au cours des deux prochains exercices, ce qui témoigne d'une perspective positive sur la rentabilité de la société. TD Cowen a maintenu une note d'achat sur Ares Management avec un objectif de prix de 171 $, soulignant le potentiel de la société dans la croissance du commerce de détail, l'expansion de la gestion de patrimoine et le déploiement de capitaux.
De même, Deutsche Bank a commencé à couvrir Ares Management avec une note d'achat et un objectif de prix de 176 $, citant un taux de croissance annuel composé (TCAC) attendu de 22,4 % pour les bénéfices liés aux frais (FRE) de 2023 à 2026.
En outre, TD Cowen a relevé l'objectif de cours à 12 mois pour Ares Management à 171 dollars, contre 154 dollars précédemment, reflétant une nouvelle approche d'évaluation et la confiance dans la trajectoire de croissance de la société. Cependant, tous les cabinets d'analystes ne partagent pas le même niveau d'optimisme. Keefe, Bruyette & Woods a maintenu la note Market Perform sur Ares Management, avec un objectif de prix stable de 145 $.
Perspectives InvestingPro
En complément de l'opinion optimiste de BofA Securities sur Ares Management, les mesures financières clés d'InvestingPro renforcent la forte position de la société sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 42,07 milliards de dollars, la solide santé financière d'Ares Management est attestée par une marge bénéficiaire brute de 44,07 % au cours des douze derniers mois (T1 2024). Les revenus de la société ont également connu une croissance de 11,8% au cours de la même période, soulignant son expansion réussie et son efficacité opérationnelle.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'Ares a l'habitude de récompenser ses actionnaires, ayant augmenté son dividende pendant 4 années consécutives et maintenu les paiements de dividendes pendant 11 années consécutives. Le rendement du dividende s'élève à 2,74%, avec une croissance notable du dividende de 20,78% au cours des douze derniers mois. En outre, les analystes restent confiants quant à la rentabilité de la société au cours de l'année à venir, ce qui correspond à la croissance prévue des bénéfices liés aux frais qui sous-tend la valorisation de BofA. Pour les lecteurs désireux d'approfondir les performances et le potentiel futur d'Ares Management, il existe 11 autres InvestingPro Tips qui fournissent une analyse complète de la santé financière de la société et de ses perspectives de marché. Débloquez ces informations et bénéficiez d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ avec le code promo PRONEWS24.
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