Lundi, BofA Securities a ajusté les perspectives financières de Peloton (NASDAQ:PTON) Interactive (NASDAQ:PTON), réduisant l'objectif de prix de la société à 3,25 $, contre 4,00 $ précédemment. Malgré cet ajustement, la société a maintenu sa note "Underperform" sur le titre.
Peloton, connu pour ses produits de fitness interactifs, devrait publier ses résultats du troisième trimestre fiscal 2024 le 2 mai, avant l'ouverture du marché, suivi d'une conférence téléphonique à 8h30 ET.
BofA Securities prévoit que le chiffre d'affaires et le nombre net d'abonnés Connected Fitness de la société seront à peu près conformes aux estimations de Wall Street, avec une légère augmentation du chiffre d'affaires de 0,4 % et une diminution marginale du nombre d'abonnés de 0,1 %. Cette projection tient compte de la baisse des ventes de matériel, qui pourrait être légèrement compensée par les programmes de location et de Fitness-as-a-Service (FAAS) de Peloton.
Au cours du deuxième trimestre fiscal 2024, la direction de Peloton a souligné une demande supérieure aux prévisions pour le produit Tread+, ce qui pourrait potentiellement aider le flux de trésorerie alors que la société travaille à la vente de son stock existant.
Malgré l'introduction de nouvelles initiatives, telles que le partenariat avec TikTok lancé en janvier, l'analyste a exprimé sa prudence quant à la croissance du nombre d'abonnés, qui n'a pas encore montré de signes d'accélération.
Selon un rapport de CNBC, Peloton a supprimé son abonnement gratuit en avril, une fonctionnalité lancée en mai 2023 mais qui n'a pas réussi à convertir les utilisateurs en abonnés payants. En outre, l'entreprise a mis fin à un programme collégial co-marqué. L'analyste suggère que si la croissance nette des abonnés reste stagnante, Peloton pourrait envisager de nouvelles réductions de coûts dans la recherche et le développement (R&D) et les frais généraux et administratifs (G&A).
Peloton est également sous pression pour atteindre un flux de trésorerie positif, ce qui serait probablement bien accueilli par le marché et améliorerait la position de l'entreprise pour refinancer sa dette de 1,7 milliard de dollars. Cependant, l'analyste a noté qu'un retour à une croissance soutenue du nombre d'utilisateurs, combiné à une efficacité des coûts et à l'extension des échéances de la dette, serait nécessaire pour une amélioration significative du sentiment des investisseurs et du prix de l'action de la société.
Perspectives InvestingPro
Alors que Peloton Interactive (NASDAQ:PTON) s'apprête à publier ses résultats, la plateforme InvestingPro offre un aperçu plus approfondi de la santé financière de l'entreprise et de ses performances sur le marché. Avec une capitalisation boursière de 1,16 milliard de dollars, la situation financière de la société semble difficile, comme le montre le ratio P/E négatif de -1,30, ce qui suggère que les investisseurs s'inquiètent de la rentabilité de la société. Le chiffre d'affaires de Peloton pour les douze derniers mois au T2 2024 s'élève à 2,73 milliards de dollars, mais il a connu une baisse de 10,55%, ce qui signale des vents contraires potentiels dans la croissance des ventes.
Les conseils d'InvestingPro soulignent plusieurs préoccupations, notamment l'endettement important de Peloton et sa difficulté à effectuer les paiements d'intérêts, ce qui est particulièrement troublant étant donné le rendement négatif du flux de trésorerie disponible de l'entreprise. Les analystes ayant revu à la baisse leurs estimations de bénéfices et aucun dividende n'ayant été versé aux actionnaires, les perspectives financières restent prudentes. Il convient également de noter que le cours de l'action Peloton a été très volatil, avec une baisse de 26,25 % au cours du dernier mois et de 64,41 % au cours de la dernière année, ce qui souligne l'incertitude du marché quant à l'avenir de l'entreprise.
Les investisseurs à la recherche de perspectives supplémentaires peuvent trouver d'autres Conseils InvestingPro sur la plateforme, qui répertorie actuellement 15 autres conseils pour Peloton Interactive. Ces conseils pourraient fournir des informations précieuses à ceux qui envisagent d'investir dans ce titre, en particulier à l'approche de la publication des résultats. Pour ceux qui souhaitent une analyse plus approfondie, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.