Mardi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur les actions d'American International Group (NYSE:AIG (NYSE:AIG)), en augmentant l'objectif de prix à 84,00 $ contre 82,00 $ précédemment. La firme a choisi de maintenir une note neutre sur l'action du géant de l'assurance.
L'ajustement intervient alors que BofA Securities modifie son approche d'évaluation pour AIG, l'alignant plus étroitement sur les normes de l'industrie pour les assureurs de dommages à grande capitalisation (P&C).
L'analyste de BofA Securities a expliqué le changement de méthode d'évaluation d'AIG, qui s'éloigne d'une évaluation de la somme des parties. Auparavant, l'analyste avait évalué séparément les activités d'assurance générale et d'assurance vie d'AIG, y compris la valeur de l'actif d'impôt différé (DTA).
La nouvelle approche applique le multiple cours/bénéfice (P/E) de 10,6x, caractéristique des grandes capitalisations d'AIG, aux bénéfices anticipés d'AIG en 2026. Ce calcul sous-tend l'objectif de prix révisé à 12 mois de 84 $.
BofA Securities prévoit que l'actif d'impôt différé d'AIG sera entièrement utilisé d'ici la fin de 2026, ce qui se reflète dans l'objectif de prix actualisé. Tout en reconnaissant que l'historique commercial d'AIG, la diminution de l'assiette des réserves et le ralentissement de la croissance des primes pourraient justifier un multiple d'évaluation inférieur à celui de ses pairs, l'analyste a noté qu'à court terme, la stratégie agressive de rachat d'actions d'AIG fournit un niveau de soutien des prix qui n'est pas communément observé au sein de son groupe de pairs.
La position de la société sur AIG reste neutre malgré la révision de l'objectif de prix, suggérant que bien qu'il y ait des facteurs qui pourraient potentiellement affecter la performance de l'action de la société, le prix actuel reflète de manière adéquate l'évaluation et les perspectives d'AIG. Le commentaire de l'analyste indique une perspective prudente mais attentive sur la santé financière de l'entreprise et les activités du marché.
Les investisseurs et les observateurs du marché surveilleront probablement les performances d'AIG, notamment en ce qui concerne les rachats d'actions et leur impact sur la valeur de l'action, ainsi que les progrès réalisés par la société dans l'utilisation de son actif d'impôt différé.
Dans d'autres nouvelles récentes, American International Group (AIG) a fait des progrès significatifs dans la réorganisation de son paysage financier. La compagnie d'assurance mondiale a achevé la déconsolidation de Corebridge Financial, Inc. à des fins comptables, suite à la démission de Chris Schaper, vice-président exécutif et directeur mondial de la souscription d'AIG, du conseil d'administration de Corebridge. AIG détient toujours une participation importante dans Corebridge, avec environ 48,35 % des actions ordinaires de la société.
Dans la foulée, AIG a vendu 30 millions d'actions supplémentaires de Corebridge Financial, réduisant encore sa participation pro forma à environ 48,4 %. Les estimations du bénéfice par action (BPA) de la société pour le deuxième trimestre 2024 sont fixées à 1,88 $, avec une mesure agressive de réduction des coûts visant à réduire les dépenses de 13 %.
Les analystes de sociétés telles que Keefe, Bruyette & Woods, Piper Sandler et Morgan Stanley ont maintenu leurs notations sur l'action AIG, avec des objectifs de prix allant de 82,00 $ à 89,00 $. BMO Capital Markets a attribué une note de surperformance avec un objectif de prix relevé à 89,00 $.
Les récents développements soulignent les mouvements stratégiques d'AIG visant à monétiser sa participation en assurance-vie dans Corebridge et à mettre en œuvre des programmes d'efficacité des coûts. Ces changements devraient permettre de rationaliser les opérations et de réaliser des gains d'efficacité significatifs. Comme AIG et Corebridge continuent d'opérer sur le marché mondial de l'assurance, les investisseurs et les observateurs du marché suivront de près l'évolution de ces initiatives stratégiques.
Perspectives InvestingPro
Alors que BofA Securities ajuste son évaluation et maintient une position neutre sur American International Group (NYSE:AIG), les données en temps réel et les perspectives InvestingPro enrichissent encore la perspective d'investissement. Avec une capitalisation boursière de 50,45 milliards de dollars, le ratio C/B d'AIG se situe à un niveau compétitif de 10,75, reflétant une valorisation qui s'aligne sur celle des assureurs P&C à grande capitalisation du secteur. En outre, le ratio cours/valeur comptable de 1,16 suggère que l'action d'AIG est raisonnablement valorisée par rapport à sa valeur comptable.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la stratégie de gestion proactive d'AIG, y compris un programme agressif de rachat d'actions et un rendement élevé pour les actionnaires, ce qui soutient l'observation de BofA Securities concernant le soutien du prix de l'action d'AIG. En outre, les analystes prévoient que l'entreprise restera rentable cette année, grâce aux solides performances enregistrées au cours des douze derniers mois. Ces facteurs sont d'autant plus remarquables qu'ils s'alignent sur l'idée de l'analyste selon laquelle la stratégie agressive de rachat d'actions d'AIG constitue un coussin pour le cours de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.