Lundi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur Greenbrier Companies (NYSE:GBX), en augmentant l'objectif de prix de l'action à 52 $ à partir de 45 $ tout en maintenant une note de sous-performance sur le stock. Greenbrier a récemment publié son bénéfice par action (BPA) du deuxième trimestre de l'exercice 2024 à 1,03 $, dépassant à la fois la projection de BofA Securities de 0,81 $ et l'estimation consensuelle de 0,86 $.
Le dépassement du bénéfice a été principalement attribué à des revenus de fabrication plus élevés que prévu, qui ont atteint 736 millions de dollars, dépassant l'estimation de BofA Securities de 92 millions de dollars, malgré une baisse de 24% en glissement annuel. La performance de Greenbrier a été soutenue par la livraison de 5 600 nouveaux wagons, soit plus que les 5 100 prévus.
À la lumière des résultats du dernier trimestre, Greenbrier a révisé ses prévisions de revenus pour l'exercice 2024, en relevant la fourchette inférieure de 3,4 milliards de dollars à une nouvelle fourchette de 3,5 milliards de dollars à 3,7 milliards de dollars. La société a également ajusté ses prévisions de livraison de wagons à 23 500 à 25 500 unités, en hausse par rapport à la prévision précédente de 22 500 à 25 000. Ces prévisions actualisées comprennent une augmentation du nombre d'unités à livrer au Brésil, qui passe de 1 000 à 1 400.
La marge bénéficiaire nette de la société pour le deuxième trimestre s'est établie à 14,2 %, soit une amélioration significative de 380 points de base par rapport à la même période de l'année précédente, bien que légèrement inférieure à l'objectif de 14,4 % fixé par BofA Securities.
Alors que le segment des services de maintenance, qui représente 9 % des revenus, a sous-performé avec une marge de 8,0 % en raison de la baisse des volumes d'essieux causée par la douceur de l'hiver, cela a été contrebalancé par des marges plus élevées que prévu pour les services de location et de gestion, à 70,8 %, et des marges de fabrication qui ont répondu aux attentes, à 10,8 %.
L'amélioration des rendements de la location a été soutenue par des taux de renouvellement des baux à deux chiffres et une augmentation de l'activité de syndication. Greenbrier a réussi à renouveler la moitié de ses baux à des taux favorables, prolongeant la durée moyenne à 5-7 ans, une augmentation par rapport à la durée moyenne actuelle de 4,2 ans.
Perspectives InvestingPro
Suite à la publication des résultats positifs de Greenbrier Companies, il est important de prendre en compte les différents indicateurs financiers et les attentes du marché qui pourraient influencer la performance de l'action de la société. Selon les données d'InvestingPro, Greenbrier affiche une capitalisation boursière de 1,66 milliard de dollars, avec un ratio C/B qui s'est amélioré à 13,86 au cours des douze derniers mois, au T2 2024. Cela reflète une valorisation plus attrayante par rapport à la moyenne de l'industrie. La croissance du chiffre d'affaires de la société s'établit à un modeste 2,6 % pour la même période, ce qui témoigne d'une certaine stabilité dans des conditions de marché difficiles.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent qu'alors que Greenbrier opère avec un endettement important, la société devrait voir son revenu net augmenter cette année, deux analystes ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Cela correspond aux perspectives actualisées de BofA Securities et pourrait indiquer une trajectoire positive pour la santé financière de l'entreprise. En outre, Greenbrier a maintenu ses paiements de dividendes pendant 11 années consécutives, récompensant ainsi les investisseurs à long terme, et les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui renforce encore la confiance des investisseurs.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.