Mardi, BofA Securities a mis à jour ses perspectives sur HealthEquity, Inc (NASDAQ:HQY), en augmentant l'objectif de prix à 105 $ contre 97 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le stock.
"HealthEquity a démarré l'exercice 25 avec un trimestre solide, les revenus de garde dépassant de manière significative les estimations de BofA/ST. La principale conclusion est que HealthEquity stimule l'expansion des marges de plusieurs façons et que cela devrait se poursuivre dans un avenir prévisible", ont déclaré les analystes.
Les performances de HealthEquity au premier trimestre ont mis en évidence une amélioration substantielle de 150 points de base des coûts de service, sans compter un ajustement ponctuel de 2,5 millions de dollars. Cette amélioration a été attribuée en partie aux investissements de la société dans l'automatisation.
En outre, une amélioration de 230 points de base a été constatée dans le domaine de la technologie et du développement, bien que les coûts dans ce domaine devraient augmenter légèrement au cours de l'année. La société prévoit que les marges d'interchange s'amélioreront au fur et à mesure que HealthEquity passera de l'utilisation de deux processeurs de cartes à celle d'un seul.
La stratégie d'acquisition de HealthEquity contribue également à l'amélioration de ses marges, car elle se concentre sur l'acquisition de comptes sans les dépenses d'exploitation associées, ce qui conduit à des rendements incrémentaux élevés sur les fusions et acquisitions.
HealthEquity a également fourni des prévisions actualisées qui semblent prudentes compte tenu de ses solides performances trimestrielles. Ces prévisions tiennent compte des comptes BenefitWallet supplémentaires qui devraient être ajoutés au deuxième trimestre et des perspectives solides en matière de taux d'intérêt. BofA Securities considère que HealthEquity possède le modèle d'exploitation le plus stable dans le secteur de l'informatique de santé.
L'objectif de prix révisé reflète une légère augmentation du multiple d'environ 21,0 fois CY24E EV/EBITDA à environ 21,5 fois CY24E EV/EBITDA, représentant la confiance accrue de BofA dans le potentiel de la société à dépasser les attentes financières. L'approbation de la firme réitère sa position positive sur les actions de HealthEquity.
Dans d'autres nouvelles récentes, Baird, en réponse à ces résultats solides, a augmenté l'objectif de prix pour HealthEquity à 104 $, en maintenant une note de surperformance sur le titre. La marge brute de la société a connu une augmentation significative, reflétant des opérations efficaces et une prestation de services stratégique.
Parmi les autres développements récents, HealthEquity prévoit de régler la dette liée à l'acquisition de BenefitWallet en utilisant des liquidités opérationnelles au cours des prochains trimestres. La société met également en œuvre des stratégies visant à faire passer les membres des comptes en espèces aux comptes d'investissement et à introduire des fonctions de portefeuille numérique pour améliorer l'efficacité. Il s'agit là des derniers faits marquants du parcours de HealthEquity sur le marché en expansion des HSA.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.