Jeudi, B.Riley a augmenté son objectif de prix sur Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC) à 58 $, contre 50 $ précédemment, tout en conservant une note d'achat sur le titre. Les bénéfices du premier trimestre de Semtech pour l'exercice 2025, publiés après la clôture du marché le 4 juin, ont dépassé les estimations du consensus. Bien que les prévisions pour le deuxième trimestre aient été mitigées, avec un chiffre d'affaires légèrement plus élevé mais un bénéfice par action un peu plus faible, elles correspondent aux projections de B.Riley.
Les actions de Semtech ont montré une forte réaction positive dans les échanges après les heures de bureau, indiquant une hausse de 6 %. Cette hausse vient s'ajouter à une augmentation déjà impressionnante de 74 % depuis le début de l'année, ce qui représente une performance environ trois fois supérieure à celle de l'indice des semi-conducteurs. Les perspectives de croissance de l'entreprise semblent se renforcer, grâce à la demande dans les centres de données d'intelligence artificielle, les segments plus larges des centres de données et les marchés de consommation haut de gamme. En outre, Semtech respecte le calendrier d'un important programme de montée en puissance du câble de cuivre actif AI, qui devrait contribuer à une croissance pluriannuelle substantielle d'une année sur l'autre.
L'exécution opérationnelle de l'entreprise a été soulignée comme un point fort, contribuant à des marges brutes plus élevées et à une gestion efficace des dépenses d'exploitation. Ces facteurs ont eu un impact positif sur les flux de trésorerie et devraient soutenir l'effet de levier financier futur. La confiance de B.Riley dans l'exécution de Semtech a conduit à une augmentation de ses estimations de bénéfices par action pour les exercices 2025 et 2026 de 3 à 6 %.
En résumé, la révision de l'objectif de prix de B.Riley reflète une croyance dans la visibilité croissante de la croissance d'un trimestre à l'autre pour Semtech, qui pourrait potentiellement s'accélérer au cours de l'exercice 2026. Le cabinet note également que les options stratégiques pourraient servir de levier pour la réduction de la dette et la création de valeur à moyen et long terme. Le nouvel objectif de cours implique une hausse de 44% et est soutenu par un ratio cours/bénéfice à deux ans de 24,7 fois, ce qui est considéré comme raisonnable pour les points d'entrée.
Dans d'autres nouvelles récentes, Semtech Corporation a publié des résultats solides en termes de bénéfices et de chiffre d'affaires. Le bénéfice par action (BPA) de la société pour le premier trimestre a atteint 0,06 $, dépassant les 0,02 $ estimés, tandis que les recettes ont atteint 206,1 millions de dollars, dépassant les 195,28 millions de dollars anticipés. Suite à ces bons résultats, Susquehanna et Needham ont tous deux relevé leurs objectifs de prix pour Semtech à 55 et 50 dollars respectivement, tout en maintenant une note positive sur l'action de la société.
Les perspectives de Semtech ont été considérablement renforcées par la vigueur des ventes dans le secteur des centres de données, qui ont connu une augmentation considérable, en particulier pour les applications hyperscale. La société prévoit également de générer des revenus à partir de son convertisseur de puce analogique (ACC) à la fin de 2024, avec une augmentation plus notable attendue en 2025.
Dans d'autres développements, Semtech prévoit des ventes modérées pour ses produits de réseau optique passif (PON), malgré une forte demande. La société a également fait état d'une croissance séquentielle des réservations pour les systèmes de l'Internet des objets (IoT). Pour l'avenir, Semtech a prévu un BPA de 0,09 $ et un chiffre d'affaires de 212 millions de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice 2025.
Perspectives InvestingPro
Des données récentes d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire au paysage financier de Semtech Corp. (NASDAQ: SMTC). La capitalisation boursière de la société s'élève à 2,5 milliards de dollars, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans sa position sur le marché. Bien qu'elle n'ait pas réalisé de bénéfices au cours des douze derniers mois, les analystes ont revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui s'aligne sur les perspectives positives de B.Riley et suggère un pivot vers la rentabilité. La croissance du chiffre d'affaires de Semtech est également remarquable, avec une augmentation de 14,83% sur les douze derniers mois au T4 2024, et une hausse trimestrielle de 15,18% au T4 2024, ce qui indique une dynamique de croissance soutenue.
Les conseils d'InvestingPro soulignent la volatilité de l'action, mais aussi les rendements élevés enregistrés au cours de l'année écoulée, avec un rendement total de 75,1% sur un an et une augmentation significative de 131,62% au cours des six derniers mois. Ces chiffres suggèrent que Semtech a été un investissement gratifiant pour les actionnaires dans un passé récent. En outre, les liquidités de la société sont supérieures aux obligations à court terme, ce qui pourrait lui conférer une certaine flexibilité financière à court terme.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.