ROCKVILLE, Md - Capital Bancorp, Inc. (NASDAQ: CBNK), basée à Rockville, Maryland, et Integrated Financial Holdings, Inc. (OTCQX : IFHI), basée à Raleigh, Caroline du Nord, ont annoncé la conclusion d'un accord de fusion définitif. CBNK va acquérir IFH dans le cadre d'une transaction évaluée à 66 millions de dollars, à l'exclusion d'un dividende de pré-clôture qui sera versé aux actionnaires d'IFH.
Les actionnaires de IFH recevront 5,36 dollars en espèces et 1,115 action ordinaire de CBNK pour chaque action IFH qu'ils détiennent, sur la base du cours de clôture de l'action de CBNK de 20,00 dollars le 26 mars 2024. Le prix d'achat par action, y compris la contrepartie en espèces, est de 27,66 $. En outre, les actionnaires de IFH devraient recevoir environ 0,469 action de Dogwood State Bank à titre de dividende, d'une valeur de 7,69 dollars par action, soit environ 18 millions de dollars au total.
Une fois la fusion réalisée, les actionnaires de Capital détiendront environ 84 % de l'entité combinée, les actionnaires de IFH détenant les 16 % restants. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2024, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires et des actionnaires, entre autres conditions de clôture habituelles.
Ce mouvement stratégique devrait élargir considérablement le portefeuille de prêts commerciaux de Capital, avec environ 38 % du portefeuille de prêts pro forma comprenant des prêts commerciaux et industriels (C&I) et des prêts immobiliers commerciaux occupés par leur propriétaire. La fusion devrait être financièrement bénéfique, avec une augmentation du bénéfice par action estimée à 17 % pour CBNK en 2025 et une augmentation du rendement des capitaux propres corporels d'environ 260 points de base.
La société issue de la fusion deviendra un prêteur national de premier plan dans le domaine des prêts garantis par l'État, y compris les services de Windsor Advantage, qui se spécialise dans les prêts de la Small Business Administration (SBA) et du ministère américain de l'agriculture (USDA).
À la suite de la fusion, Marc McConnell, président du conseil d'administration, président et directeur général d'IFH, rejoindra le conseil d'administration de Capital Bancorp, Inc. et de Capital Bank. A. Riddick Skinner, actuellement EVP of Government Lending chez IFH, occupera le poste de Head of Government Guaranteed Lending Program chez Capital Bank. Melissa Marsal et Mike Breckheimer de IFH rejoindront également Capital Bank à des postes de direction.
La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Capital et d'IFH. Stephens Inc. et Squire Patton Boggs (US) LLP ont conseillé CBNK, tandis que Raymond James & Associates, Inc. et Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP ont conseillé IFH.
Ces nouvelles sont basées sur un communiqué de presse et contiennent des déclarations prospectives soumises à divers risques et incertitudes. Les investisseurs sont invités à ne pas accorder une confiance excessive à ces déclarations, qui ne sont valables qu'à la date à laquelle elles ont été faites.
Perspectives InvestingPro
Dans le contexte de l'annonce de l'accord définitif de fusion entre Capital Bancorp, Inc. (NASDAQ: CBNK) et Integrated Financial Holdings, Inc. plusieurs indicateurs clés et conseils d'InvestingPro peuvent aider les investisseurs à mieux comprendre le paysage financier de CBNK.
Les données d'InvestingPro montrent que CBNK a une capitalisation boursière de 285,83 millions de dollars et un ratio cours/bénéfice (C/B) de 8,02, ce qui est relativement bas par rapport à la moyenne du secteur, ce qui indique que l'action pourrait être sous-évaluée. La société a également démontré une solide marge de revenu d'exploitation de 29,45 % au cours des douze derniers mois, au quatrième trimestre 2023. Malgré une légère baisse de la croissance des revenus au cours de la même période, avec une variation de -3,89% d'une année sur l'autre, CBNK a réussi à maintenir une forte marge brute égale à ses revenus, ce qui est un signe encourageant de santé financière.
Du point de vue du rendement pour les actionnaires, CBNK a fait preuve d'un engagement à accroître la valeur pour les actionnaires, comme l'indique la croissance du dividende de 33,33 % au cours de l'année écoulée. Cela correspond à l'un des conseils d'InvestingPro selon lequel CBNK a augmenté son dividende pendant trois années consécutives, ce qui suggère un flux de revenus stable et potentiellement croissant pour les investisseurs. De plus, les analystes prévoient que la société sera rentable cette année, ce qui pourrait renforcer la confiance des investisseurs au milieu de la fusion.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.