Mercredi, CFRA a relevé sa position sur The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG), faisant passer l'action de Vendre à Conserver et augmentant l'objectif de cours de 44 $ à 47 $. L'ajustement intervient après que la société a estimé que les actions s'approchaient de ce qu'elle considère comme la juste valeur, sur la base d'un ratio cours/bénéfice (C/B) à terme de 11,2 fois, qui s'aligne étroitement sur la moyenne historique sur trois ans de 11,0 fois.
Les estimations de bénéfices distribués de la société pour Carlyle Group ont également été revues à la hausse, de 3,90 $ à 4,20 $ pour 2024, et de 4,50 $ à 4,60 $ pour 2025. Cela fait suite au récent rapport de Carlyle sur un bénéfice net de 1,01 $ par action, dépassant l'estimation consensuelle de 0,09 $. Les prévisions de revenus de la société sont de 4,32 milliards de dollars pour 2024 et de 4,77 milliards de dollars pour 2025, avec un dépassement des revenus du premier trimestre de 35 millions de dollars, pour un total de 1,0 milliard de dollars.
Le total des actifs sous gestion du Carlyle Group a atteint 425 milliards de dollars, soit une augmentation de 11,5 % d'une année sur l'autre. Dans ce total, les actifs sous gestion rémunérés représentent 304 milliards de dollars, en hausse de 12,2 %, et les actifs sous gestion rémunérés en capital perpétuel sont principalement liés à l'unité Fortitude, pour un total de 90 milliards de dollars. Les actifs sous gestion de la société sont répartis entre différents segments, Global Private Equity détenant 159 milliards de dollars (37 % du total des actifs sous gestion), Global Credit 186 milliards de dollars (44 %) et Global Investment Solutions 80 milliards de dollars (19 %).
Le fait que deux fonds de capital-investissement représentent 89 % du total des actifs sous gestion constitue un sujet de préoccupation. La société dispose de 76 milliards de dollars en "puissance sèche", ce qui représente une augmentation de 3 %, disponibles pour l'investissement. Le groupe Carlyle a été actif, investissant 5 milliards de dollars au premier trimestre 2024 et monétisant 5,9 milliards de dollars. Les fonds levés au premier trimestre se sont élevés à 5,3 milliards de dollars, contribuant à un total de 35,6 milliards de dollars sur 12 mois.
En outre, Carlyle Group a racheté ses actions, avec 150 millions de dollars au premier trimestre et plus de 1,2 milliard de dollars restants dans sa capacité de rachat.
Perspectives InvestingPro
Les données récentes d'InvestingPro présentent une image mitigée pour The Carlyle Group LP (NASDAQ:CG). Avec une capitalisation boursière de 14,84 milliards de dollars, le ratio C/B ajusté de la société s'établit à -23,9 pour les douze derniers mois au 4e trimestre 2023, reflétant le scepticisme du marché à l'égard des bénéfices futurs. Cependant, le ratio PEG de 0,18 suggère que les bénéfices de la société pourraient croître à un rythme beaucoup plus rapide que ne l'indique son ratio C/B. En outre, la société a connu une forte croissance de son chiffre d'affaires au cours des dernières années. En outre, la société a enregistré un rendement total de 65,66 % sur six mois, ce qui pourrait intéresser les investisseurs axés sur la croissance.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que malgré une baisse des revenus de -41,19% au cours des douze derniers mois, la croissance des revenus trimestriels de la société est en hausse de 25,45% pour le quatrième trimestre 2023. Cela pourrait être le signe d'un redressement potentiel ou d'un changement positif dans la dynamique de l'entreprise. En outre, avec un rendement du dividende de 3,12 %, Carlyle Group peut intéresser les investisseurs axés sur le revenu, surtout si l'on considère la croissance du dividende de 7,69 % au cours de la même période. Pour ceux qui souhaitent approfondir la santé financière et les perspectives d'avenir de Carlyle Group, InvestingPro propose 19 conseils supplémentaires accessibles avec un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+ en utilisant le code promo PRONEWS24 pour une réduction supplémentaire de 10%.
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