Jeudi, CFRA a maintenu sa note Hold sur Baidu Inc. (NASDAQ:BIDU) avec un objectif de prix de 120,00 $. Le cabinet a mis à jour ses estimations de bénéfices par action (BPA) pour Baidu, augmentant les prévisions pour 2024 à 83,11 CNY contre 77,61 CNY précédemment, et pour 2025 à 88,00 CNY contre 83,85 CNY. Les objectifs de BPA ajusté sont basés sur un ratio cours/bénéfice (P/E) de 9,7x, s'alignant sur l'évaluation d'entreprises similaires basées en Chine.
Baidu a récemment publié ses bénéfices par American Depositary Share (ADS) du quatrième trimestre à 19,91 CNY, dépassant à la fois le chiffre de 16,10 CNY du même trimestre de l'année dernière et le consensus de 15,81 CNY. Les ventes de la société ont connu une augmentation modeste de 1 %, légèrement supérieure aux attentes du marché. Cette croissance a été attribuée à une augmentation de 3 % des revenus du marketing en ligne et à une augmentation de 6 % du marketing hors ligne. Toutefois, ces gains ont été partiellement compensés par une baisse de 5 % des ventes de iQIYI, la plateforme de divertissement en ligne de Baidu.
La CFRA a reconnu les progrès de Baidu avec son modèle d'intelligence artificielle (IA), ERNIE, qui a conduit à des améliorations dans la plateforme publicitaire de l'entreprise grâce à des capacités de ciblage et d'enchères améliorées, ainsi que dans ses services en nuage. Malgré le fort potentiel de l'IA dans les secteurs de l'informatique en nuage, de la mobilité et de la publicité, l'entreprise a souligné que les avantages en termes de monétisation sont encore limités, les développeurs devant encore créer des applications significatives pour ERNIE.
L'analyste a également mis en évidence plusieurs défis pour Baidu, notamment une concurrence intense, une croissance publicitaire lente et la nécessité d'investir davantage dans la technologie de l'IA. Cependant, CFRA a exprimé son optimisme quant aux mesures de réduction des coûts de Baidu, qui ont entraîné une diminution des dépenses d'exploitation d'une année sur l'autre. En outre, l'entreprise a noté les initiatives de Baidu en matière de conduite autonome, qui ont connu une augmentation de 25 %, et une croissance respectable de 3 % des utilisateurs actifs mensuels mobiles (MAU).
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'analyse de CFRA, il est intéressant d'examiner d'autres mesures financières d'InvestingPro qui peuvent fournir une perspective plus large sur la valorisation et la performance de Baidu Inc. (NASDAQ:BIDU). La capitalisation boursière actuelle de Baidu s'élève à 38,83 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence substantielle sur le marché. Le ratio cours/bénéfice (P/E) de la société, un indicateur du montant que les investisseurs sont prêts à payer pour chaque dollar de bénéfice, est de 14,36, légèrement supérieur au ratio P/E de 9,7x utilisé par CFRA dans ses estimations de BPA. Cela suggère que le marché évalue les perspectives de croissance future de Baidu de manière plus optimiste.
Les données d'InvestingPro montrent également un ratio PEG de 0,08 pour les douze derniers mois au T4 2023, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à la croissance de ses bénéfices. En outre, la croissance du chiffre d'affaires de la société de 8,83 % au cours des douze derniers mois, associée à une marge bénéficiaire brute de 51,69 %, souligne la capacité de Baidu à convertir efficacement les ventes en bénéfices.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.