Mercredi, l'analyste de CFRA Caydee Blankenship a réaffirmé une note de vente sur les actions d'Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) avec un objectif de prix stable de 24,00 $. L'évaluation est basée sur un multiple de la valeur d'entreprise par rapport aux ventes de 4,5 fois les projections de ventes de l'année fiscale 2025 (se terminant en juin) de l'entreprise. Cet objectif représente une réduction par rapport à la moyenne historique de 10,3 fois d'Affirm sur trois ans, en raison du ralentissement prévu de la croissance et d'un environnement réglementaire plus strict.
L'analyste a maintenu les estimations de perte par action pour les exercices 2024 et 2025 à - 1,93 $ et pour l'exercice 2026 à - 1,26 $. Les prévisions de revenus pour ces années sont fixées à 2,3 milliards de dollars avec une augmentation de 43 %, 2,7 milliards de dollars avec une augmentation de 20 % et 3,2 milliards de dollars avec une augmentation de 19 %, respectivement. La croissance d'Affirm devrait être influencée par l'annonce récente d'Apple selon laquelle les mises à jour d'iOS18 permettront aux utilisateurs américains de choisir les options Buy Now, Pay Later (BNPL) d'Affirm par le biais d'Apple Pay. Toutefois, les contributions significatives aux revenus provenant de cette intégration sont attendues après l'exercice 2025.
Alors que le partenariat avec Apple pourrait stimuler la sensibilisation des consommateurs et l'adoption des produits BNPL d'Affirm, présentant un risque positif potentiel pour la note Sell, l'analyste estime qu'Affirm est toujours confronté à des défis considérables. Il s'agit notamment d'atteindre une pénétration du marché et une échelle comparables à celles de ses principaux concurrents BNPL, tels que Klarna, PayPal's Pay in 4, et Block's Afterpay.
La réitération de la note Sell fait suite à la récente règle d'interprétation du Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) qui classe les prêteurs BNPL comme des émetteurs de cartes de crédit, ce qui les soumet à des normes réglementaires supplémentaires. Ce développement devrait avoir un impact sur les opérations d'Affirm dans le paysage réglementaire.
Perspectives InvestingPro
Alors qu'Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM) navigue dans le paysage réglementaire et concurrentiel en constante évolution, les données et les perspectives en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché. La capitalisation boursière actuelle d'Affirm s'élève à 10,45 milliards de dollars, ce qui reflète l'évaluation de la société par le marché. Malgré les défis décrits par l'analyste de CFRA Caydee Blankenship, Affirm a démontré une forte croissance des revenus de 40,05% au cours des douze derniers mois au troisième trimestre 2024. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société reste solide à 61,84%, ce qui indique une solide capacité à contrôler les coûts par rapport aux revenus.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que trois analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, ce qui suggère un changement de sentiment positif potentiel parmi les experts. De plus, l'action Affirm a affiché un rendement significatif au cours de la semaine dernière, avec un rendement total de 9,03%, ce qui pourrait indiquer l'optimisme des investisseurs à court terme. Cependant, il est important de noter que la société ne devrait pas être rentable cette année et que le titre se négocie généralement avec une forte volatilité, ce qui pourrait signifier un risque plus élevé pour les investisseurs.
Pour ceux qui envisagent d'investir dans Affirm ou qui souhaitent une analyse plus complète, il existe d'autres InvestingPro Tips qui peuvent offrir des conseils supplémentaires. En utilisant le code de réduction PRONEWS24, les lecteurs peuvent bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+ pour accéder à ces informations précieuses.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.