Lundi, CFRA a annoncé une rétrogradation de l'action Dayforce (NYSE: DAY) d'Achat à Tenir, ajustant l'objectif de prix à 53,00 $, une réduction par rapport au chiffre précédent de 68,00 $. Le nouvel objectif de cours de la société est basé sur une valorisation de 26,5 fois ses prévisions de bénéfices par action (BPA) pour 2025, ce qui reste une prime par rapport à ses pairs en raison de la croissance robuste de la base de clients de Dayforce et de l'augmentation des clients actifs, qui ont augmenté de 6 % d'une année sur l'autre au premier trimestre.
CFRA a maintenu sa prévision de BPA 2024 pour Dayforce à 1,47 $, mais a réduit son estimation de BPA 2025 de 2,09 $ à 2,00 $. Cette révision reflète les inquiétudes concernant un éventuel ralentissement de la croissance des revenus de l'entreprise dans les années à venir. L'analyste a souligné le déclin des revenus de l'ancien Bureau et un retard dans l'augmentation des revenus attendus du projet de modernisation de la paie du gouvernement canadien, maintenant reporté à 2025.
Le rapport souligne également l'effet de levier relativement élevé de Dayforce, avec un ratio dette totale/EBITDA de 5,0 fois au cours des douze derniers mois, dépassant largement la moyenne de 2,8 fois de ses pairs. Cette situation financière est considérée comme un facteur limitant la performance future de l'action, ce qui a conduit CFRA à adopter une position neutre sur les perspectives de l'entreprise.
Malgré l'abaissement de la note, CFRA reste positive quant aux perspectives de croissance de Dayforce, notant le potentiel de nouveaux produits tels que Dayforce Wallet et l'expansion de la société sur les marchés internationaux, notamment en Asie, en Afrique et en Amérique latine. Ces stratégies devraient contribuer à l'attrait de la société pour sa plateforme cloud de gestion du capital humain (HCM). CFRA prévoit une croissance des ventes de 15% en 2024 et de 13% en 2025, par rapport au taux de croissance de 22% atteint en 2023.
Perspectives InvestingPro
Compte tenu de la récente performance boursière de Dayforce (NYSE: DAY) et des perspectives ajustées de CFRA, les investisseurs peuvent trouver les dernières mesures d'InvestingPro particulièrement instructives. La capitalisation boursière de la société s'élève à 7,81 milliards de dollars, ce qui reflète l'évaluation par les investisseurs de la position de la société sur le marché et de ses perspectives de croissance. Le ratio P/E de Dayforce est particulièrement élevé, à 147,66, ce qui suggère que les investisseurs sont prêts à payer une prime pour ses bénéfices, probablement en raison de la forte croissance de sa base de clients et de ses efforts d'expansion.
Cependant, le ratio PEG, qui compare le ratio P/E au taux de croissance des bénéfices, est modeste (0,63), ce qui indique que l'action est peut-être sous-évaluée si l'on tient compte de la croissance attendue des bénéfices. En outre, Dayforce affiche une marge bénéficiaire brute impressionnante de 48,37% au cours des douze derniers mois, ce qui correspond à la reconnaissance par CFRA de la solide performance opérationnelle de l'entreprise.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que Dayforce devrait voir son revenu net augmenter cette année et qu'elle opère avec un niveau d'endettement modéré. Les investisseurs qui souhaitent approfondir leur analyse peuvent consulter d'autres InvestingPro Tips à l'adresse https://www.investing.com/pro/DAY. En utilisant le code de réduction PRONEWS24, les lecteurs peuvent accéder à ces informations en bénéficiant d'une réduction de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+, ce qui leur permettra de mieux comprendre la santé financière et le potentiel de marché de Dayforce.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.