Mardi, le cabinet de recherche CFRA a ajusté ses perspectives financières sur PVH Corp (NYSE:PVH), une entreprise mondiale de l'habillement. Le cabinet a abaissé son objectif de cours sur le titre à 138 dollars, contre 159 dollars précédemment. Malgré cette réduction, CFRA maintient une note d'achat sur les actions.
La décision d'abaisser l'objectif de cours fait suite à une réévaluation du potentiel de bénéfices futurs de la société. Le nouvel objectif est basé sur un multiple de 12,0 fois le bénéfice par action (BPA) estimé par CFRA pour l'exercice 2025 (se terminant en janvier), ce qui est inférieur à la moyenne sur cinq ans du multiple cours/bénéfice (P/E) de PVH Corp, qui est de 13,1x. En outre, CFRA a réduit son estimation du BPA de l'exercice 25 pour PVH Corp de 1,75 $ à 11,50 $ et a lancé une estimation du BPA de l'exercice 2026 de 12,25 $.
PVH Corp a récemment déclaré des bénéfices normalisés pour le quatrième trimestre à 3,72 $ par action, contre 2,38 $ pour la même période l'année dernière, dépassant les estimations consensuelles de 0,20 $. Le chiffre d'affaires s'est élevé à 2,49 milliards de dollars, ce qui correspond aux estimations et dépasse de 69 millions de dollars les prévisions. Notamment, le chiffre d'affaires des ventes directes aux consommateurs a augmenté de 9 % d'une année sur l'autre, tandis que le chiffre d'affaires des ventes en gros a baissé de 10 %. Les ventes numériques ont connu une modeste augmentation de 1 %.
Les résultats trimestriels ont également mis en évidence la croissance spécifique des marques, le chiffre d'affaires de Tommy Hilfiger ayant augmenté de 1 % d'une année sur l'autre et celui de Calvin Klein de 4 %. La marge brute de PVH Corp pour le trimestre a augmenté de 440 points de base pour atteindre 60,3 %, grâce à la baisse des frais de transport, à une évolution favorable de la répartition des régions et des canaux de vente, ainsi qu'à une réduction des coûts des produits.
Bien que déçue par les prévisions de PVH Corp pour l'ensemble de l'année, CFRA estime que la réaction du marché après les heures de cotation est excessive. La société suggère que les prévisions prudentes de la société pourraient permettre aux performances financières futures de dépasser les attentes, ce qui pourrait conduire à des révisions à la hausse au cours des prochains trimestres. CFRA note également que l'action se négocie actuellement à environ 10 fois les prévisions de BPA pour l'exercice 25, ce qui représente une opportunité de valeur pour les investisseurs.
Perspectives InvestingPro
Alors que PVH Corp évolue dans un environnement de vente au détail dynamique, les données en temps réel d'InvestingPro permettent de mieux comprendre la santé financière de l'entreprise et la performance de ses actions. Avec une capitalisation boursière d'environ 6,38 milliards de dollars et un ratio C/B de 10, PVH Corp se présente comme une opportunité potentiellement sous-évaluée si l'on considère ses perspectives de croissance des bénéfices à court terme. Le chiffre d'affaires de la société pour les douze derniers mois, au troisième trimestre 2024, était de 9,216 milliards de dollars, avec une marge bénéficiaire brute de 56,99%, ce qui témoigne de sa capacité à maintenir sa rentabilité dans des conditions de marché difficiles.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que PVH Corp devrait voir son revenu net augmenter cette année, et les analystes sont optimistes quant à la rentabilité de l'entreprise. En outre, l'action a connu une hausse significative au cours des six derniers mois, avec un rendement total de 85,89%, ce qui indique une grande confiance de la part des investisseurs. Ces informations pourraient s'avérer particulièrement pertinentes pour les investisseurs à la recherche d'opportunités de croissance dans le secteur de l'habillement. Pour ceux qui souhaitent aller plus loin, InvestingPro propose 5 conseils supplémentaires sur PVH Corp, accessibles grâce à une offre spéciale. Utilisez le code promo PRONEWS24 pour obtenir 10% de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.