Mercredi, CFRA a relevé son objectif de cours pour Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF), un détaillant de vêtements de premier plan, de 120 $ à 149 $ tout en maintenant une note Hold sur le titre.
L'objectif révisé reflète une augmentation de 24 % et est basé sur un multiple cours/bénéfice (C/B) à terme de 17,5 fois les bénéfices par action (BPA) estimés de la société pour l'exercice 2025 (janvier). Ce ratio C/B est plus élevé que le C/B moyen à terme de la société sur trois ans, qui est de 14,2 fois. Cet ajustement fait suite aux bonnes performances de la marque Abercrombie et à une croissance supérieure à celle de ses pairs.
Le cabinet a relevé son estimation du BPA de l'exercice 2025 pour Abercrombie & Fitch de 1,50 $ à 8,50 $ et l'estimation de l'exercice 2026 de 2,00 $ à 7,00 $. La société a récemment déclaré un BPA normalisé de 2,14 $ pour le premier trimestre, dépassant les estimations consensuelles de 0,42 $. Le chiffre d'affaires du trimestre a atteint 1,02 milliard de dollars, dépassant les estimations de 56 millions de dollars et affichant une augmentation significative par rapport aux 836 millions de dollars de l'année précédente.
La croissance du chiffre d'affaires d'Abercrombie a été notable pour l'ensemble de ses marques, la marque Abercrombie elle-même ayant connu une augmentation de 31 % d'une année sur l'autre, tandis que la marque Hollister a enregistré une hausse de 12 %. Sur le plan géographique, les Amériques sont en tête avec une augmentation de 23 %, suivies de la région EMEA avec une hausse de 19 % et de l'APAC avec une croissance de 10 % au cours de la même période. L'entreprise a également fait état d'une augmentation substantielle de sa marge brute au premier trimestre, qui s'est élargie de 540 points de base pour atteindre 66,4 %.
Abercrombie & Fitch a donné des indications pour l'ensemble de l'exercice, prévoyant une croissance du chiffre d'affaires de 10 % et une marge d'exploitation d'environ 14 %. Toutefois, la société prévoit un ralentissement de la croissance au cours de la seconde moitié de l'année. Malgré les performances positives et la bonne santé financière de la société, CFRA reste neutre sur l'action Abercrombie & Fitch pour des raisons de valorisation. La société reconnaît que le détaillant continue d'exécuter sa stratégie commerciale de manière efficace.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente performance d'Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) et de la mise à jour de l'objectif de cours de CFRA, il est utile de prendre en compte les perspectives InvestingPro. La capitalisation boursière de la société s'élève à 9,13 milliards de dollars, ce qui indique une présence substantielle dans le secteur de la vente au détail. Le ratio C/B d'Abercrombie & Fitch est actuellement de 27,23, ce qui est supérieur au multiple C/B prévisionnel de 17,5 fois utilisé par CFRA dans son analyse pour l'exercice 2025. Ce ratio C/B plus élevé peut expliquer la décision de CFRA de maintenir la note Hold malgré l'augmentation de l'objectif de cours.
L'impressionnante marge bénéficiaire brute de 62,92% de la société pour les douze derniers mois au T4 2024 souligne son efficacité dans la gestion des coûts de production et de vente, un point qui s'aligne avec l'observation de CFRA sur l'expansion des marges. Les conseils d'InvestingPro soulignent également la forte croissance du chiffre d'affaires d'Abercrombie & Fitch, qui, à 15,76% pour les douze derniers mois (T4 2024), soutient les perspectives positives de l'entreprise et les projections de croissance du chiffre d'affaires de la CFRA.
Pour les investisseurs qui souhaitent approfondir la santé financière d'Abercrombie & Fitch et la performance de l'action, InvestingPro propose des conseils supplémentaires, notamment la capacité de l'entreprise à couvrir les paiements d'intérêts avec ses flux de trésorerie et le fait que les actifs liquides dépassent les obligations à court terme. Ces éléments peuvent renforcer la confiance dans la stabilité financière de l'entreprise. Il existe 18 autres conseils InvestingPro pour Abercrombie & Fitch, accessibles à l'adresse https://www.investing.com/pro/ANF. Pour obtenir plus d'informations et profiter de ces conseils, utilisez le code de réduction PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.