Vendredi, Zachary Warring, analyste chez CFRA, a ajusté l'objectif de prix pour les actions Penn National Gaming, cotées au NASDAQ:PENN, en l'augmentant à 24,00 $ contre 16,00 $ précédemment. La société conserve une note d'achat sur le titre. La révision reflète une valorisation de 5,9 fois l'estimation de l'EBITDA 2024 de la société.
Ce multiple est inférieur à la moyenne historique du multiple EV/EBITDA de Penn National de 8,3 fois. Le nouvel objectif tient compte de l'augmentation des investissements dans le segment numérique de la société et d'un environnement macroéconomique difficile aux États-Unis.
Au premier trimestre, Penn National a déclaré un BPA normalisé de (0,79 $), inférieur de 0,27 $ aux estimations consensuelles, et des revenus de 1,61 milliard de dollars, inférieurs de 23 millions de dollars aux estimations.
La société a enregistré des performances variées selon les régions, le Nord-Est ayant connu une baisse de revenus de 2 % d'une année sur l'autre, le Sud une baisse de 5 %, l'Ouest une stagnation, le Midwest une baisse de 1 % et le segment interactif une baisse de 11 %.
L'EBITDAR ajusté du segment interactif a été notablement plus faible à (196 millions de dollars) qu'à (6 millions de dollars) l'année précédente, car la société a augmenté ses dépenses pour gagner des parts de marché pour son application ESPN BET.
Warring a également révisé les estimations de BPA pour les deux prochaines années, abaissant les prévisions pour 2024 et 2025 de 2,00 $ à 1,00 $ et de 1,25 $ à 1,00 $, respectivement. Malgré l'ajustement à la baisse des projections de bénéfices, CFRA estime que l'action est actuellement sous-évaluée.
La société est optimiste quant aux investissements stratégiques que Penn National réalise dans son segment interactif et prévoit que l'application ESPN BET obtiendra une plus grande part de marché au cours des trois prochaines années.
Perspectives InvestingPro
Alors que Penn National Gaming (NASDAQ:PENN) navigue sur un marché difficile, les données en temps réel d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire à la santé financière actuelle de la société. Avec une capitalisation boursière d'environ 2,29 milliards de dollars, l'évaluation de la société reflète le sentiment des investisseurs influencé par les récents indicateurs de performance. Notamment, le ratio cours/bénéfice (P/E) de Penn National se situe à un niveau négatif de -2,23, et lorsqu'il est ajusté pour les douze derniers mois à partir du 1er trimestre 2024, il atteint -8,39, ce qui indique les difficultés de la société en matière de bénéfices.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que les rachats d'actions agressifs de la direction pourraient être un mouvement stratégique pour soutenir la valeur actionnariale dans le contexte de la baisse significative du cours de l'action au cours de l'année écoulée, avec un repli de 50,18%. Malgré ces efforts, les analystes ne sont pas optimistes quant à la rentabilité à court terme, deux d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la baisse pour la période à venir et craignant que l'entreprise ne soit pas rentable cette année. La performance de l'action a également été affectée, avec des baisses substantielles au cours de la semaine, du mois et des six derniers mois.
Pour les investisseurs qui souhaitent une analyse plus complète, il existe d'autres Conseils InvestingPro, qui fournissent des informations plus approfondies sur la performance et les perspectives de Penn National. Pour accéder à ces conseils et améliorer votre stratégie d'investissement, pensez à utiliser le code de coupon PRONEWS24 pour obtenir 10 % de réduction supplémentaire sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+. Grâce à ces informations, les investisseurs peuvent mieux évaluer les risques potentiels et les opportunités associés aux actions de Penn National Gaming.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.