Mercredi, Citi a ajusté ses perspectives financières sur les actions de Galapagos NV (GLPG:NA) (NASDAQ: GLPG), abaissant l'objectif de prix à 30,00 € contre 35,00 € précédemment, tout en maintenant une note neutre sur le titre. Cette révision fait suite à un examen approfondi des récentes performances financières de la société, de ses projections pour l'année 2024 et des tendances actuelles en matière de change.
L'évaluation actualisée de Citi tient compte de la vente finalisée de l'activité Jyseleca de Galapagos à Alfasigma, une transaction qui a été achevée en février 2024. Cette cession, ainsi que la restructuration des opérations commerciales européennes de la société, ont entraîné une réduction substantielle des recettes et des dépenses d'exploitation, car environ 400 employés ont été transférés dans le cadre de l'opération Jyseleca.
À la lumière de ces changements, Citi a revu à la hausse ses estimations de dépenses de recherche et de développement pour Galapagos, les situant entre 250 et 400 millions d'euros par an.
Cet ajustement reflète l'investissement nécessaire pour développer avec succès le pipeline de Galapagos, qui comprend notamment la thérapie cellulaire. L'investissement est également considéré comme une indication des activités potentielles de développement commercial liées au pipeline.
Citi prévoit que les premières données significatives du pipeline de Galapagos seront disponibles en 2025. À plus long terme, l'entreprise prévoit que Galapagos atteindra son seuil de rentabilité financière d'ici 2028, ce qui correspond aux attentes de l'entreprise elle-même.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi révise ses perspectives financières sur Galapagos NV, les mesures actuelles d'InvestingPro fournissent un contexte supplémentaire. Avec une capitalisation boursière de 1,93 milliard de dollars, Galapagos détient un ratio C/B de 8,59, qui contraste fortement avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T4 2023 à -500,03, reflétant le sentiment du marché quant à son potentiel de bénéfices futurs. Le ratio cours/valeur comptable de la société pour la même période s'établit à 0,65, ce qui pourrait indiquer que l'action est sous-évaluée par rapport à ses actifs.
Les conseils d'InvestingPro suggèrent que Galapagos se négocie actuellement près de son plus bas de 52 semaines et se trouve en territoire survendu selon le RSI, ce qui peut intéresser les investisseurs contrariants ou ceux qui recherchent des situations de retournement potentiel. Cependant, les analystes sont inquiets car ils prévoient une baisse des ventes pour l'année en cours et ne s'attendent pas à ce que la société soit rentable cette année. La société brûlant rapidement ses liquidités et souffrant de marges brutes faibles, ces facteurs devraient être pris en compte lors de l'évaluation du potentiel de l'action.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.