Vendredi, Citi a commencé à couvrir l'action CIENA (NYSE:CIEN) avec une note de vente, fixant un objectif de prix de 44,00 $. L'analyse de la société reconnaît le rôle de premier plan de CIENA sur le marché du transport optique, en particulier dans le domaine de l'interconnexion des centres de données (DCI). Toutefois, elle a noté que les avantages attendus du trafic de réseau d'IA ne devraient pas se matérialiser à court terme.
Selon Citi, les progrès actuels en matière de réseaux d'IA se produisent principalement dans l'infrastructure dorsale des centres de données, ce qui profite plus directement aux concurrents optiques de CIENA, tels que LITE et COHR.
Citi a indiqué que les opportunités significatives de CIENA en matière d'ICD pourraient ne pas se présenter avant 18 à 24 mois, lorsque les applications d'IA commenceront à générer un trafic qui s'étendra au-delà des centres de données individuels et atteindra les consommateurs à travers le réseau plus large.
Les prévisions financières de Citi pour CIENA reflètent une perspective prudente, avec des estimations pour les exercices 2024, 2025 et 2026 respectivement inférieures de 5 %, 16 % et 21 % au consensus de Wall Street. L'évaluation des actions de CIENA à 16 fois les bénéfices prévus pour l'exercice 2025 s'aligne sur le ratio cours/bénéfice moyen de la société sur trois ans.
La société a également reconnu la possibilité que son analyse soit incorrecte, notant qu'une réalisation plus rapide que prévu de l'opportunité de l'IA ou une reprise plus rapide des dépenses de télécommunications aux États-Unis pourrait avoir un impact positif sur la performance de CIENA.
Perspectives InvestingPro
Alors que Citi initie la couverture de CIENA avec une position prudente, les données en temps réel d'InvestingPro ajoutent un contexte supplémentaire à leur position. La capitalisation boursière de CIENA s'élève à 6,81 milliards de dollars, avec un ratio C/B de 30,53, qui est ajusté à 26,7 pour les douze derniers mois au 1er trimestre 2024. Cette valorisation est reflétée par un ratio PEG de 1,11 et un ratio cours/valeur comptable de 2,33. Notamment, CIENA a connu une croissance des revenus de 13,6% au cours des douze derniers mois jusqu'au T1 2024, bien qu'il y ait eu une légère baisse trimestrielle de -1,78% au T1 2024.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la direction de CIENA a procédé à des rachats d'actions agressifs, ce qui est souvent un signe de confiance dans les perspectives d'avenir de l'entreprise. En outre, la valorisation de la société implique un fort rendement des flux de trésorerie disponibles, ce qui pourrait être intéressant pour les investisseurs à la recherche de sociétés ayant le potentiel de générer des liquidités. Pour les lecteurs intéressés par une analyse plus approfondie, il existe 6 autres Perspectives InvestingPro, qui pourraient fournir des informations plus nuancées sur les opportunités d'investissement potentielles de CIENA. Ces conseils peuvent être consultés plus en détail à l'adresse suivante : https://www.investing.com/pro/CIEN.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.