Mardi, Citi a réaffirmé sa position positive sur IHS Holding (NYSE:IHS), en maintenant une note d'achat et un objectif de prix de 3,70 $ pour les actions de la société. IHS Holding a publié les résultats du premier trimestre 2024, qui ont présenté un mélange de résultats. Le chiffre d'affaires a chuté de 31% par rapport à la même période de l'année précédente, totalisant 418 millions de dollars.
Cette baisse est principalement attribuée à la dévaluation de la monnaie nigériane. Malgré les défis liés à la monnaie, les revenus de la société ont réussi à dépasser à la fois le consensus et les propres projections de Citi, grâce à une légère augmentation du nombre de sites et à un rythme plus lent de la croissance des locataires.
L'EBITDA ajusté de la société a toutefois diminué de 45 % pour atteindre 185 millions de dollars, ce qui est inférieur aux attentes du consensus et de Citi. Sur une note positive, la croissance organique sous-jacente d'IHS s'est élevée à 11,4 % d'une année sur l'autre, ce qui est supérieur à l'estimation de Citi de 10,5 % d'une année sur l'autre, en partie grâce à des contributions plus importantes de la fibre optique.
IHS a également fait savoir qu'elle poursuivait activement son processus d'examen stratégique et qu'elle envisageait la cession d'actifs qui pourraient potentiellement rapporter entre 0,5 et 1,0 milliard de dollars. Ces fonds seraient affectés à la réduction de la dette de l'entreprise. Malgré des résultats financiers mitigés, IHS a choisi de maintenir ses fourchettes de prévisions précédemment établies.
L'analyse de Citi suggère que si les résultats du premier trimestre sont acceptables, le plus grand potentiel d'IHS réside dans les progrès qui pourraient émerger de sa révision stratégique. La société prévoit que la performance à court terme du cours de l'action d'IHS sera plus significativement affectée par les détails et les discussions qui ont eu lieu lors de l'alerte résultats.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.