Jeudi, Citi a exprimé une position positive sur Applied Materials (NASDAQ:AMAT) et Lam Research (NASDAQ:LRCX), avant l'événement SEMICON West 2024 prévu du 9 au 11 juillet à San Francisco.
Le cabinet prévoit une augmentation des dépenses en équipements de fabrication de plaquettes (WFE) au second semestre par rapport au premier, avec un changement d'orientation des dépenses en fonderie et en logique vers les nœuds de pointe, à mesure que la technologie Gate-All-Around (GAA) progresse par rapport aux nœuds matures. Les investissements dans les mémoires devraient continuer à se concentrer sur les mémoires DRAM à grande largeur de bande (HBM) à court terme, avec une projection d'augmentation des dépenses en NAND l'année prochaine, car les fabricants passent à une technologie d'environ 200 couches pour répondre à la demande de stockage d'IA à grande capacité.
Les perspectives de l'entreprise sont soutenues par les attentes selon lesquelles les projections de la rue en matière de WFE pour 2025, qui s'élèvent à environ 115 milliards de dollars, soit une augmentation de 13 % d'une année sur l'autre, pourraient ne pas tenir pleinement compte de l'opportunité de WFE AI supplémentaire estimée à 70 milliards de dollars jusqu'en 2027. Cette opportunité est basée sur un marché total adressable (TAM) de 400 milliards de dollars pour les semi-conducteurs des centres de données d'IA. Les prévisions de Citi pour 2025 s'élèvent à 120 milliards de dollars.
Le commentaire de Citi souligne le potentiel de croissance significative du marché des équipements de semi-conducteurs, stimulé par l'expansion des applications d'intelligence artificielle (IA) et le besoin correspondant de technologie de semi-conducteurs avancée. La préférence de la société pour Applied Materials et Lam Research, ainsi que pour des titres à plus petite capitalisation comme Nova Measuring Instruments Ltd. (NVMI) et Veeco Instruments Inc. (VECO), s'explique par l'augmentation prévue de la demande d'équipements pour les semi-conducteurs.
Les perspectives positives de Citi sur Applied Materials et Lam Research interviennent alors que l'industrie des semi-conducteurs se prépare pour le prochain salon SEMICON West, un événement qui fournira probablement des informations supplémentaires sur les tendances de l'industrie et les stratégies des entreprises. L'anticipation d'une augmentation des dépenses de la WFE au cours du second semestre de l'année, ainsi que l'augmentation prévue des investissements dans la NAND l'année prochaine, annoncent une période robuste pour le secteur de l'équipement des semi-conducteurs.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.