Mardi, Citi a mis à jour ses perspectives sur Hannon Armstrong (NYSE:HASI), ajustant l'objectif de prix de l'action à 8,30 $, une légère baisse par rapport aux 8,50 $ précédents. Malgré l'ajustement de l'objectif de prix, la société maintient une note d'achat sur le titre.
La révision fait suite à une réévaluation des prévisions de ventes de la société pour les années 2024 à 2026. Les nouvelles estimations sont de 515k, 1,01mn, et 1,94mn unités, en baisse par rapport aux prévisions précédentes de 582k, 959k, et 1,45mn unités, respectivement.
L'analyste de Citi a également mis à jour les prévisions de marge bénéficiaire brute (MPB) pour la même période, citant une tendance MPB meilleure que prévu. Les prévisions révisées de la marge bénéficiaire brute sont désormais de 34,9 %, 35,2 % et 35,5 % pour les années 2024 à 2026, soit une augmentation par rapport aux estimations précédentes de 32,3 %, 33,3 % et 33,7 %.
À la lumière de ces révisions, les prévisions de bénéfice net (NP) pour Hannon Armstrong ont également été ajustées. Les nouvelles projections indiquent un PN attendu de 283 millions Rmb, 124 millions Rmb et 561 millions Rmb pour 2024, 2025 et 2026, respectivement. Cela représente un changement par rapport aux prévisions précédentes de 256 millions de Rmb, 60 millions de Rmb et 307 millions de Rmb.
La méthode d'évaluation appliquée par Citi incorpore un ratio prix/ventes (P/S) de 1,8x pour 2025E, ce qui est cohérent avec la trajectoire de croissance élevée de l'entreprise. Cette évaluation correspond à un ratio PEG de 0,5 sur la base d'un taux de croissance annuel composé (TCAC) du bénéfice net attendu de 132 % entre 2025 et 2027.
La légère réduction du prix cible reflète ces prévisions financières actualisées tout en continuant à témoigner de la confiance dans le potentiel de croissance de l'entreprise.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.