Vendredi, Citi a publié une révision à la baisse pour Ono Pharmaceutical Co., Ltd (4528:JP) (OTC : OPHLY), faisant passer la note de l'action de Neutre à Vendre et ajustant l'objectif de prix à 1.900 JPY contre 2.600 JPY précédemment. La révision reflète la mise à jour des prévisions de bénéfices de Citi pour la société pharmaceutique à la lumière de plusieurs facteurs ayant un impact sur ses perspectives financières.
Le changement de position de Citi intervient alors qu'Ono Pharmaceutical est confronté à l'expiration prochaine de son brevet Opdivo. L'entreprise tente d'atténuer l'impact de cette "falaise de brevets" par le biais de diverses stratégies, notamment l'acquisition de Deciphera, le développement mondial de Velexbru, ainsi que d'autres développements internes et des efforts en matière d'octroi de licences. Malgré ces initiatives, Citi prévoit une augmentation des pertes pour Ono Pharmaceutical à court terme.
L'acquisition de Deciphera, évaluée à 2,4 milliards de dollars, est un investissement important pour Ono, que l'entreprise vise à rendre rentable d'ici 2027. Toutefois, Citi note que cette acquisition, ainsi que l'augmentation des dépenses de recherche et développement (R&D) et des frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) en raison de l'expansion mondiale de l'entreprise, contribuent à la révision à la baisse des prévisions de bénéfices.
Citi a intégré l'impact de Deciphera dans ses prévisions de bénéfices pour Ono Pharmaceutical, ce qui a entraîné une réduction des prévisions à moyen terme. En raison de ces ajustements, l'analyse de Citi suggère un rendement total attendu d'environ -13%, ce qui incite la société à abaisser sa recommandation à Vendre.
Perspectives InvestingPro
Au milieu des défis soulignés par la récente rétrogradation d'Ono Pharmaceutical par Citi, les données et les perspectives d'InvestingPro offrent une perspective plus large sur la santé financière de la société et sa position sur le marché. Notamment, Ono Pharmaceutical affiche un bilan solide, avec plus de liquidités que de dettes, et a maintenu ses paiements de dividendes pendant 33 années consécutives, démontrant ainsi son engagement en faveur du rendement pour les actionnaires. Cet engagement est étayé par un rendement élevé pour les actionnaires et par le fait que l'entreprise a augmenté ses dividendes pendant trois années consécutives. De plus, la société se négocie à un faible ratio C/B de 8,44, ce qui suggère qu'elle pourrait être sous-évaluée par rapport à la croissance de ses bénéfices à court terme.
Les données d'InvestingPro mettent en évidence une marge bénéficiaire brute robuste de 74,71% au cours des douze derniers mois (T4 2024), ce qui indique une gestion efficace des coûts et une forte capacité à générer des revenus à partir des ventes. En outre, avec une croissance des revenus de 12,41% au cours de la même période, Ono Pharmaceutical montre des signes prometteurs d'expansion malgré les préoccupations liées à l'expiration des brevets. La valorisation de la société implique un fort rendement du flux de trésorerie disponible, ce qui pourrait constituer une opportunité d'investissement intéressante pour ceux qui regardent au-delà des défis immédiats.
Pour les investisseurs à la recherche d'une analyse plus approfondie, Perspectives InvestingPro propose une série de conseils supplémentaires, notamment un aperçu de la faible volatilité des cours d'Ono Pharmaceutical, de son statut d'acteur de premier plan dans l'industrie pharmaceutique et de sa capacité à couvrir confortablement les paiements d'intérêts. Douze autres conseils InvestingPro sont disponibles, offrant une vue d'ensemble des forces et des risques potentiels de l'entreprise. Les lecteurs intéressés peuvent accéder à ces informations précieuses et profiter d'une offre exclusive en utilisant le code coupon PRONEWS24 pour obtenir une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
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