Lundi, Citi a ajusté ses perspectives sur les actions Diageo PLC (DGE:LN) (NYSE: DEO), un leader mondial des boissons alcoolisées, en réduisant son objectif de cours à 28,25 livres sterling, contre 29,00 livres sterling précédemment.
La société a décidé de maintenir une note neutre sur le titre malgré l'ajustement. Cette révision fait suite à plusieurs facteurs ayant un impact sur les prévisions de bénéfices de la société.
Citi a souligné une combinaison de tendances de consommation plus faibles sur le marché américain des spiritueux, des ajustements de stocks en cours par les grossistes et les détaillants, des résultats décevants des filiales asiatiques et des mouvements de change défavorables comme raisons de l'ajustement de l'objectif de prix.
Ces éléments ont conduit à une révision à la baisse d'environ 2 % du bénéfice par action (BPA) attendu pour l'exercice 2024 (FY24E).
La société prévoit également que les conditions commerciales moroses aux États-Unis devraient se poursuivre au cours du premier semestre de l'exercice 2025 (S1 25E), ce qui devrait maintenir les paramètres de croissance organique de Diageo en deçà des attentes à moyen terme de la société. Par conséquent, Citi a réduit de 3 % ses prévisions de bénéfices pour l'exercice 2025.
L'analyse de Citi suggère que si la valorisation de Diageo, comme celle de la plupart des sociétés de spiritueux, présente un potentiel de revalorisation à moyen terme, la faible visibilité actuelle sur les performances à court terme entrave des perspectives plus positives.
L'entreprise affirme qu'un redressement des tendances de consommation et des bénéfices correspondants est essentiel pour entraîner une augmentation du multiple de l'action de la société.
Le rapport conclut que, bien que le potentiel de baisse significative du prix de l'action Diageo semble limité, la position de l'entreprise restera neutre.
La performance future des actions dépendra probablement des données industrielles provenant de sources telles que Nielsen et NABCA, qui sont suivies de près par les investisseurs pour détecter les signes de changement dans le comportement des consommateurs et les tendances du marché.
Dans d'autres nouvelles récentes, Diageo PLC a fait l'objet de perspectives financières révisées de la part de plusieurs entreprises. Citi a maintenu une note neutre sur Diageo mais a réduit son objectif de prix à 28,25 livres sterling en raison de préoccupations concernant les facteurs ayant un impact sur les perspectives financières de la société.
L'entreprise a également ajusté ses prévisions de bénéfices pour les exercices 2024 et 2025, s'attendant à ce que les conditions commerciales moroses aux États-Unis se poursuivent.
De même, Jefferies a réduit son objectif de prix pour Diageo à 28,00 livres sterling, tout en maintenant une note de maintien, en raison des défis potentiels du marché et d'une position plus prudente sur le potentiel de bénéfices de la société.
Deutsche Bank et UBS ont également abaissé leurs objectifs pour les actions Diageo, citant la faible croissance des ventes aux États-Unis et d'autres défis du marché. Deutsche Bank suggère que Diageo reconsidère ses prévisions de croissance organique du chiffre d'affaires à moyen terme de 5 à 7 %.
En outre, CFRA a réduit son objectif de prix pour Diageo à 140 dollars, tout en maintenant une note d'attente sur le titre. Le cabinet a mis à jour ses estimations de bénéfices par action pour Diageo pour les exercices 2024 et 2025, reflétant des attentes plus prudentes en matière de volume. Ces récents développements mettent en évidence les défis et les risques potentiels auxquels Diageo pourrait être confronté dans un avenir proche sur ses marchés clés.
Perspectives InvestingPro
Alors que les investisseurs évaluent le récent ajustement de l'objectif de prix par Citi pour Diageo PLC, les données actuelles d'InvestingPro fournissent un contexte financier plus large pour la société. La capitalisation boursière ajustée de Diageo s'élève à 74,81 milliards de dollars, ce qui reflète sa présence significative sur le marché mondial des boissons alcoolisées. Le ratio C/B de la société, un indicateur des attentes du marché concernant la croissance de ses bénéfices, est de 18,04, avec un ratio C/B ajusté pour les douze derniers mois au T2 2024 légèrement inférieur à 16,2. Cela pourrait suggérer que les investisseurs anticipent une croissance modeste des bénéfices par rapport à la valorisation du marché de la société.
Parallèlement, la croissance du chiffre d'affaires de Diageo sur les douze derniers mois au T2 2024 était de 7,39%, ce qui indique que la société augmente ses bénéfices malgré les défis soulignés par Citi. Cependant, la croissance des revenus sur une base trimestrielle pour le T2 2024 a montré une légère baisse de -1,42%, ce qui peut s'aligner sur les observations de Citi concernant les tendances de consommation molles et les ajustements de stocks.
Les conseils d'InvestingPro soulignent que la marge bénéficiaire brute de Diageo est de 60,47%, ce qui suggère que la société maintient une forte capacité à convertir les revenus en bénéfices bruts. En outre, la marge d'exploitation s'élève à 29,81 %, ce qui témoigne d'une gestion efficace des coûts opérationnels par rapport aux revenus. Pour les investisseurs à la recherche d'informations plus approfondies, Perspectives InvestingPro propose d'autres conseils qui pourraient aider à naviguer dans les conditions actuelles du marché autour de Diageo. Il y a 5 conseils supplémentaires listés dans InvestingPro qui pourraient fournir des indications supplémentaires. Pour y accéder, utilisez le code de réduction PRONEWS24 afin de bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10 % sur un abonnement annuel ou biannuel Pro et Pro+.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.