Lundi, Citi a ajusté ses perspectives sur les actions MongoDB, réduisant l'objectif de prix à 350 $ contre 480 $ précédemment, tout en maintenant une note d'achat sur le titre. L'ajustement intervient après que MongoDB a publié ses résultats du premier trimestre, qui ont montré des tendances de consommation plus faibles et le plus petit chiffre d'affaires de l'histoire de l'entreprise. En outre, MongoDB a également revu ses prévisions annuelles à la baisse.
Les performances récentes de MongoDB contrastent avec les rapports de consommation plus résistants d'autres entreprises technologiques. Les difficultés de l'entreprise sont attribuées à des facteurs macroéconomiques et à des ajustements de ses stratégies de mise sur le marché (GTM). Malgré ces revers, l'entreprise estime que l'action de MongoDB est proche d'une valorisation maximale, se négociant à environ 9 fois sa valeur d'entreprise des douze prochains mois par rapport au chiffre d'affaires (NTM EV/Sales) sur la base de taux de croissance minimaux.
Citi reste optimiste quant au potentiel de croissance de MongoDB au second semestre. L'entreprise cite plusieurs facteurs qui pourraient contribuer à ce rebond, notamment des comparaisons plus favorables d'une année sur l'autre, l'élimination des vents contraires, la disponibilité générale de nouveaux produits tels que Vector et Stream processing, et des vents contraires GTM tels que le partenariat Azure et l'accélération de l'embauche de vendeurs.
Dans une perspective plus large, Citi exprime sa confiance dans la position stratégique de MongoDB à mesure que l'intelligence artificielle générationnelle (GenAI) se répand. L'entreprise souligne la forte pertinence de MongoDB, avec plus de 1 000 startups d'IA construites sur sa plateforme. L'importance croissante de l'IA devrait entraîner une croissance significative du volume de données et de l'intensité de calcul, ce qui pourrait, à son tour, accélérer la modernisation des applications. Ce scénario est considéré comme offrant un risque/récompense séculaire plus asymétrique par rapport aux pairs basés sur les applications ou les sièges.
À la lumière des estimations révisées, le nouvel objectif de prix de Citi de 350 $ reflète les attentes ajustées de l'entreprise pour la performance financière de MongoDB.
Perspectives InvestingPro
Alors que MongoDB surmonte ses récents défis et se tourne vers les opportunités de croissance au cours du second semestre, des données et des informations en temps réel peuvent fournir un contexte supplémentaire aux investisseurs. Selon InvestingPro, MongoDB détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et devrait devenir rentable cette année, ce qui pourrait être le signe d'une évolution positive de la stabilité financière. En outre, l'action se négocie actuellement près de son niveau le plus bas sur 52 semaines, ce qui peut intéresser les investisseurs de valeur à la recherche de points d'entrée.
Du point de vue des données, MongoDB se targue d'une croissance robuste de ses revenus de plus de 31 % au cours des douze derniers mois à compter du quatrième trimestre 2024, ce qui souligne la capacité de l'entreprise à développer ses activités en dépit des difficultés plus générales du marché. Cependant, le multiple élevé de 16,2 entre le prix et le livre de la société suggère que l'action se négocie à une prime par rapport à sa valeur comptable. Par ailleurs, l'importante chute récente du cours, avec une baisse de 32,5 % au cours de la semaine écoulée, pourrait refléter le sentiment du marché et le potentiel de volatilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.