Mercredi, Citi a ajusté sa position sur l'action monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY (NASDAQ:MNDY)), rétrogradant d'Achat à Neutre et réduisant l'objectif de prix de 277 $ à 250 $.
Cette décision intervient alors que l'on observe un ralentissement de la demande et un impact moins important des récentes augmentations de prix, ce qui ajoute un risque aux perspectives à court terme (NT). Cela contraste avec ce qui est perçu comme un sentiment et une valorisation élevés de la part des investisseurs.
Le cabinet reconnaît la position forte de monday.com en termes d'expansion de nouveaux produits, d'efficacité de la mise sur le marché et de consolidation des dépenses, en particulier à moyen et long terme (MT/LT).
Cependant, Citi indique que les attentes des investisseurs concernant l'influence des augmentations de prix sur la croissance de l'année civile 2024 pourraient être trop optimistes à court terme. Cela a conduit à une vision d'un rapport risque/récompense plus équilibré à une valorisation supérieure, ce qui a conduit à l'abaissement de la note à Neutre.
L'analyse de Citi s'appuie sur des conversations récentes avec des partenaires et sur l'analyse du trafic Internet, qui suggèrent une décélération de la demande, des cycles de transaction prolongés et une résistance accrue aux récentes hausses de prix de l'entreprise. En outre, les données sur le trafic Internet indiquent un ralentissement de la croissance du nombre d'utilisateurs, ce qui, selon l'entreprise, n'est pas pris en compte dans l'évaluation de l'action.
Malgré la performance de monday.com au cours de l'année écoulée, dépassant son secteur de 21 points au 9 avril 2024, et se négociant près de l'extrémité supérieure de sa fourchette de deux ans sur la valeur d'entreprise/revenu, Citi prévoit un risque supplémentaire pour les résultats de l'entreprise à court terme.
La société prévoit que le rapport sur les bénéfices du premier trimestre 2024, attendu début mai, révélera probablement des résultats ou des prévisions inférieurs à ceux que les investisseurs attendent actuellement, en raison du ralentissement identifié.
Perspectives InvestingPro
À la lumière de la récente révision à la baisse par Citi de l'action de monday.com Ltd. (NASDAQ:MNDY), il est essentiel de prendre en compte diverses mesures financières et les commentaires des analystes qui peuvent fournir une perspective plus large sur le potentiel de la société. Selon les données d'InvestingPro, monday.com détient une capitalisation boursière de 10,56 milliards de dollars, ce qui indique une présence significative dans son secteur. Malgré un ratio cours/bénéfice (P/E) négatif de -5,51K reflétant son manque actuel de rentabilité, la marge bénéficiaire brute de l'entreprise reste robuste à 88,95% pour les douze derniers mois au T4 2023. Cette marge élevée souligne l'efficacité de la société dans la gestion de ses coûts de production par rapport aux ventes.
De plus, la croissance des revenus pour la même période s'élève à un impressionnant 40,59%, démontrant la capacité de l'entreprise à augmenter ses ventes de manière substantielle. Deux conseils remarquables d'InvestingPro soulignent que monday.com détient plus de liquidités que de dettes dans son bilan et qu'elle devrait connaître une croissance de son revenu net cette année. Cela suggère une base financière solide et un potentiel d'amélioration de la rentabilité, ce qui pourrait rassurer les investisseurs préoccupés par les risques à court terme. En outre, 14 analystes ayant revu à la hausse leurs bénéfices pour la période à venir, l'optimisme règne quant aux performances futures de l'entreprise.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.