Lundi, Morgan Stanley a réaffirmé sa note Equalweight sur les actions de Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) avec un objectif de prix stable de 65,00 $. L'analyse de la firme a souligné la récente acquisition par Cognizant comme un mouvement stratégique pour se diversifier dans les verticales de l'industrie avec un financement fédéral robuste, comme le secteur public et l'aérospatiale et la défense (A&D).
L'acquisition apporte à Cognizant un portefeuille de clients de premier ordre dans le secteur de l'A&D, ce qui devrait compenser tout ralentissement potentiel des dépenses des entreprises. Ce mouvement stratégique devrait permettre à Cognizant d'élargir sa présence sur le marché de l'ingénierie, de la recherche et du développement (ER&D).
Morgan Stanley souligne que cette acquisition est la deuxième plus importante pour Cognizant depuis son achat de Trizetto en 2014 pour 2,7 milliards de dollars. La firme suit de près le processus d'intégration de Cognizant, notamment en raison de l'augmentation significative des effectifs en Amérique du Nord, qui représentent 12 % de la main-d'œuvre totale de l'entreprise.
Bien qu'elle n'ait pas fourni de commentaires spécifiques sur le trimestre en cours, la direction de Cognizant a indiqué que le chiffre d'affaires du deuxième trimestre devrait se situer dans le haut de la fourchette des prévisions émises précédemment, qui allaient de 4,75 à 4,82 milliards de dollars. Morgan Stanley estime que cette prévision correspond à sa propre estimation du chiffre d'affaires de Cognizant pour le deuxième trimestre, qui est de 4,805 milliards de dollars.
"Dans d'autres nouvelles récentes, Cognizant Technology Solutions Corp. a annoncé un accord définitif pour acquérir Belcan, LLC, un fournisseur clé de services de recherche et de développement en ingénierie, pour environ 1,3 milliard de dollars. Cette acquisition, destinée à renforcer les capacités de Cognizant dans le secteur de l'ingénierie, devrait apporter plus de 800 millions de dollars de revenus annualisés et s'aligner sur la stratégie de Cognizant visant à exploiter le marché des services d'ingénierie, qui connaît une croissance rapide. La transaction devrait générer des synergies de revenus annuels de plus de 100 millions de dollars d'ici trois ans et contribuer au bénéfice par action de Cognizant d'ici 2026.
À la lumière de ce développement, BMO Capital Markets a légèrement relevé l'objectif de prix pour Cognizant, tout en maintenant la note Market Perform. Cet ajustement fait suite à la réaffirmation par Cognizant de ses prévisions pour l'ensemble de l'exercice 2024, considérée comme une évolution positive dans l'environnement exigeant du secteur des services informatiques.
Les résultats de Cognizant pour le premier trimestre 2024 montrent une légère baisse du chiffre d'affaires à 4,8 milliards de dollars, mais la marge d'exploitation ajustée s'est améliorée de 50 points de base à 15,1 %. Malgré un environnement de dépenses restreint, l'entreprise a conclu huit contrats de plus de 100 millions de dollars chacun. Le chiffre d'affaires de l'entreprise pour l'ensemble de l'année devrait se situer entre une baisse de 2 % et une croissance de 2 %, et l'entreprise prévoit de reverser plus d'un milliard de dollars à ses actionnaires en 2024. Tels sont les récents développements pour Cognizant Technology Solutions Corp."
Perspectives InvestingPro
À la lumière de l'analyse de Morgan Stanley, il convient de noter que Cognizant Technology Solutions (NASDAQ:CTSH) a fait preuve d'un engagement constant à l'égard du rendement pour les actionnaires, en augmentant son dividende pendant quatre années consécutives. Il s'agit là d'un signal rassurant pour les investisseurs à la recherche d'un revenu stable parallèlement à des gains en capital potentiels. En outre, l'action de la société est connue pour la faible volatilité de son cours, ce qui peut intéresser ceux qui recherchent un investissement plus conservateur dans le secteur des services informatiques.
D'un point de vue financier, la capitalisation boursière de Cognizant s'élève à 33,25 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice (P/E) ajusté sur les douze derniers mois au 1er trimestre 2024 de 14,58. Cela suggère une valorisation potentiellement plus attrayante par rapport à ses bénéfices historiques. En outre, la marge bénéficiaire brute de la société reste saine à 34,37%, ce qui souligne sa capacité à maintenir sa rentabilité.
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Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.