Mardi, Compass Point a relevé son objectif de prix pour les actions de Core Scientific Inc. (NASDAQ: CORZ) à 12,50 $, par rapport à l'objectif précédent de 8,50 $, tout en maintenant une note d'achat sur le titre.
L'ajustement fait suite à l'annonce récente d'un accord d'hébergement AI/HPC de 200MW avec Coreweave, qui devrait générer plus de 3,5 milliards de dollars de revenus sur la durée du contrat.
L'analyste de la société s'attend à ce que le contrat contribue à hauteur de 1,46 million de dollars par mégawatt en revenus annuels. Le déploiement devrait commencer avec 25 MW au premier trimestre 2025 et atteindre la pleine capacité de 200 MW au second semestre de la même année. Le modèle de revenus comprend également une marge brute prudente de 75 % et 10 millions de dollars supplémentaires en frais d'exploitation.
Le nouvel objectif de prix est dérivé d'une analyse de la somme des parties, prenant en compte à la fois l'exploitation minière et l'hébergement de BTC et les opérations HPC. Il tient compte de l'impact estimé de l'accord d'hébergement sur les finances de l'entreprise, y compris une décote de 20 % appliquée aux estimations HPC de CY26 pour une capacité d'environ 300 MW, qui devrait être opérationnelle d'ici CY25, et un multiple de 12,5. L'analyse soustrait également 1,5 million de dollars par mégawatt en dépenses d'investissement, ce qui peut être une estimation prudente.
En outre, l'analyste suggère que l'action de Core Scientific fait l'objet d'un processus de réévaluation et voit un potentiel supplémentaire d'augmentation de la valeur avec de nouvelles annonces HPC.
Le cabinet note également que Core Scientific pourrait être une cible d'acquisition potentielle, comme en témoigne l'offre précédente de Coreweave de 5,75 $ par action, qui a été refusée en raison de la sous-évaluation de la société. Le plein potentiel d'une capacité de 500 MW pourrait faire grimper l'objectif de prix à 17,50 $, ce qui témoigne d'un certain optimisme quant aux perspectives de croissance de l'entreprise.
Dans d'autres nouvelles récentes, Core Scientific Inc. a fait des progrès significatifs dans ses opérations. La société a récemment été relevée de la note Neutre à la note Achat par BTIG, en raison de ses performances opérationnelles constantes et de son potentiel à réduire sa dette de manière plus agressive.
Ce relèvement est basé sur l'anticipation d'un renforcement du prix du bitcoin et sur la capacité de la société à exercer ses bons de souscription de la tranche 1 et de la tranche 2, ce qui pourrait rapporter à la société environ 670 millions de dollars et l'aider à rembourser sa dette.
En outre, Core Scientific a annoncé une extension de 72 mégawatts de la capacité de son centre de données de Denton, au Texas. Cette expansion fait partie d'une stratégie plus large visant à compléter 372 mégawatts d'infrastructures partiellement construites dans les installations texanes de la société.
L'achèvement de ce projet, prévu pour la fin du deuxième trimestre 2024, portera l'infrastructure opérationnelle du centre de données de Denton à 197 mégawatts et l'infrastructure totale appartenant à la société à 817 mégawatts.
En outre, Core Scientific a rapporté un record en mars 2024 en termes de revenus en bitcoins, la société ayant miné 906 bitcoins et facilité le gain d'environ 309 bitcoins pour ses clients dans ses centres de données. Cette réussite a été stimulée par le déploiement d'environ 2 500 mineurs S21, qui ont porté le taux de hachage opérationnel total de l'entreprise à 25,6 exahash.
La société a également réussi à vendre 981 bitcoins en mars, pour un montant d'environ 66,3 millions de dollars, ce qui porte le total des ventes de bitcoins à environ 160,8 millions de dollars pour le premier trimestre. Tels sont les derniers développements des activités de Core Scientific.
Perspectives InvestingPro
Alors que Core Scientific Inc. (NASDAQ: CORZ) attire l'attention avec son important accord d'hébergement et ses objectifs de prix révisés, les données en temps réel d'InvestingPro soulignent la nature dynamique du titre. Avec une capitalisation boursière de 1,46 milliard de dollars et un rendement total sur un mois de 125,55 %, les investisseurs assistent à une forte hausse de la valeur. La croissance du chiffre d'affaires de la société pour le premier trimestre 2023 a grimpé de 48,6%, reflétant une trajectoire prometteuse dans sa performance financière.
Les conseils d'InvestingPro soulignent le statut actuel du titre en territoire suracheté, comme l'indique le RSI, et le fait que les analystes sont optimistes quant aux bénéfices de la société, deux d'entre eux ayant revu leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir. Ce sentiment positif est encore renforcé par un fort rendement au cours de la semaine dernière. Pour ceux qui souhaitent approfondir le potentiel de Core Scientific, d'autres conseils InvestingPro sont disponibles, avec un total de 14 conseils qui peuvent être consultés pour une analyse complète. Les investisseurs intéressés par ces conseils peuvent utiliser le code promo PRONEWS24 pour bénéficier d'une réduction supplémentaire de 10% sur un abonnement annuel ou bi-annuel Pro et Pro+, enrichissant ainsi leur stratégie d'investissement avec des connaissances d'experts.
Bien que la société ne verse pas de dividendes, l'accent mis sur la croissance et l'expansion, comme en témoigne le nouvel accord d'hébergement, pourrait faire de Core Scientific un choix convaincant pour les investisseurs axés sur la croissance. Avec la prochaine date de publication des résultats de la société à l'horizon, le 28 août 2024, le marché sera très attentif aux résultats financiers de ces mouvements stratégiques.
Cet article a été généré et traduit avec l'aide de l'IA et revu par un rédacteur. Pour plus d'informations, consultez nos T&C.